Lemmik Postitused

Toimetaja Valik - 2020

Moskva börsifutuurid: MICEX, RTS, MTS indeks - mis see on ja kuidas kaubelda

Moskva börsi indeksite optsioonid ja futuurid pakuvad palju võimalusi aktsiaportfelli riskide maandamiseks ja aktsiaturgude mängu mängimiseks, kasutades noteeringuid nende väärtuse kasvu ja languse jaoks. Börsi finantsinstrumente saavad kasutada mitte ainult suured ettevõtted, vaid ka väikesed investorid.

Futuurid - mis see on

Futuurid on standardiseeritud finantsleping, mis määrab Mosbirzhe'is alusvara müügi või omandamise hinna ja kuupäeva. Futuuride tulek põhineb kaubatehingutel teraviljaga. 1865. aastal allkirjastati Chicago kaubanõukogus esimesed futuuridega kauplemise lepingud.

Kaasaegsel finantsturul on võimalik kaubelda kaubavarade, valuutade, aktsiate ja immateriaalsete elementidega (inflatsioon, määrad, volatiilsus jne).

Venemaa tuletisinstrumentide turg

Märkimisväärne osa Moskva börsi käibest kuulub Venemaa tuletisinstrumentide turule.

Futuurilepingute sõlmimiseks kasutatakse umbes 57 vara. Neist kõige likviidsemad tuletisinstrumentide turul, kus aktiivselt kaubeldakse, on toodud Moskva börsi ametlikul portaalil.

Lühendatud tähistuse näide: SiM9, kus tehingu täitmise aastat tähistatakse ainult viimase numbriga, kuud ladina tähega "M".

Aasta kuude sobitamine ladina tähtedega:

  1. Jaanuar - F
  2. Veebruar - G
  3. Märts - H
  4. Aprill - J
  5. Mai - K
  6. Juuni - M
  7. Juuli - N
  8. August - Q
  9. September - U
  10. Oktoober - V
  11. November - X
  12. Detsember - Z

Näide: SiF0 - lepingu täitmine jaanuaris 2020. Kõik lühendatud koodid on esitatud Mosbirzi ametlikul portaalil.

Futuuride klassifikatsioon tüübi ja täitmiskuupäeva järgi

Futuurid aegumise tüübi järgi jagunevad 2 rühma:

  1. Saavutatav. Pärast futuuride realiseerimist annab müüja kliendile vara lepingus kindlaksmääratud hinnaga. Ostja maksab selle täishinna. Tarned - aktsiafutuurid. Muud Moskva börsi varad, mis antakse erainvestoritele, nimetatakse arveldusfutuurideks.
  2. Eeldatav. Pärast futuuride täitmist maksavad lepingupooled üksteisele lepingu väärtuse erinevuse selle sõlmimise ja täitmise ajal.

Alusvara all pakutakse mitmeid futuure. Neil on erinev aegumiskuud.

Enamiku lepingutega katsetatakse märtsis, juunis, septembris, detsembris. Neid nimetatakse kord kvartalis. Viimane kauplemispäev on 15. päev ja kui see langeb nädalavahetusele, siis järgmine kauplemispäev. OFZ futuurid on erand. Nende viimane kauplemispäev on viies (aegumine toimub).

Naftafutuuride (Brent) realiseerimine toimub kord kuus. Viimast kauplemispäeva peetakse järgmise kuu esimese kauplemispäeva istungjärgu päevaks. Tegelikult pole sellel päeval kauplemine intensiivne, sest naftafutuure on rahvusvahelisel finantsturul juba katsetatud.

Kui sellises olukorras tuleb näiteks MTS futuuride positsioon jätta (pikendada), siis pärast viimast igapäevast kauplemissessiooni futuuride leping suletakse ja avaneb järgmise kuu esimesel kauplemisistungil.

Futuuridega kauplemine

Futuuridega kauplemise strateegiad jagunevad 3 rühma: spekulatiivne, riskimaandamine, arbitraaž.

Spekulatiivsed tehingud on kauplejate seas kõige populaarsemad: futuurid Si (dollari / rubla valuutapaar) ja Ri (RTS-indeks). Neid lepinguid eristatakse suurte kaubandusmahtude ja kõrge likviidsusega. Neid finantsinstrumente saab kasutada päeva- ja keskmise tähtajaga kauplemiseks.

Päeval töötavad investorid eelistavad kasutada futuurlepinguid, millel on praegu kõige suurem volatiilsus ja kauplemismahud.

Naftafutuuride (BR) kauplejad on vähem nõutud, kuid väikekaubandusega tegelevad nad aktiivselt. Samuti kasutavad aktsiaturu osapooled spekulatiivsete tehingute tegemiseks sageli MX ja MM (Moskva börsiindeksid), EL (euro / rubla).

Aktiivseks spekuleerimiseks kasutavad investorid sageli hea likviidsusega aktsiafutuure - GZ (Gazprom), SR (Sberbank).

Maandamine - strateegia hõlmab ühe mängija 2 üheaegsete panuste avamist, et vähendada kapitalikaotuse riski.

Arbitraažifutuuride lepingud - lepingud kahe üksteisega ühendatud pileti hinnavahe laiendamiseks (kitsendamiseks). Need on futuuritehingud ühel kauplemisinstrumendil, kuid erineva täitmiskuuga.

Vara klassifikatsioon

Alusvara futuurid on aktsiate, võlakirjade, valuutapaaride, indeksite, kaupade, laenude (hoiuste) intressid.

Futuure saab Moskva börsil osta 22 suurima Venemaa ettevõtte ja 5 populaarse Saksa kaubamärgi aktsiatelt (BMW, Volkswagen, Daimler, DeutscheBank, Siemens).

Võlakirjade futuuride alusvaraks on väärtpaberid, mille tähtaeg võib olla 2 kuni 15 aastat. Varaga antakse lühiajaline futuurleping (tähtajaga 3 kuud) ja pikaajaline (pärast 6 kuud).

Mosbirzhe pakub noteeringuid futuuride kohta MICEX, RTS, siniste kiipide ja volatiilsuse osas. Sest MICEX pakub odavamat minilepingut madala teenustasu ja GO-ga.

Pakkumiste tegemiseks pakutakse investoritele futuure 11 valuutapaari kohta, sh. UTRY (dollari / Türgi liir). Need futuurid on vähem likviidsed. Kõik valuutafutuurid loetakse arveldamiseks.

Kavandatavatest futuuridest on investorite seas populaarseim linnuke BR (Brenti õli). Maksimaalne periood enne naftalepingu lõppemist on 1 kuu.

Seetõttu saab BR-ga kaubelda 12 lepinguga. Lisaks naftale pakutakse Venemaa turul põhivarana ka vase, hõbeda, pallaadiumi, kulla ja plaatina kaubafutuure.

Samuti saate börsil kaubelda futuuridega intressimääradega - MP (MosPrime), MPR (MosPrimeRate). Need on Moskva turul sõltumatud soovituslikud intressimäärad rublahoiuste või laenudena.

Seotud artiklid:

Jäta Oma Kommentaar