Lemmik Postitused

Toimetaja Valik - 2019

Kogu tõde finantsvõimenduse kohta

Blogi kommentaaride järgi otsustades näen, et nii paljud ei saa sellest aru mis on võimendus sisse valuutakaubandus. Ka algajate kauplejate seas on müüt, et mida kõrgem on finantsvõimenduse tase, seda suurem on risk. Proovime aru saada, kas see nii on.

Alustuseks selgitame, mis see võimendus täpselt on. Õlad võivad olla erineva suurusega: 1:20, 1:50, 1: 100 või 1: 500. Mõni kontor pakub isegi taset 1: 1000. Finantsvõimendus võimaldab teil kaubelda rohkema rahaga kui teie kontol on, laenutades seda maaklerilt. See võib aidata suurendada teie kasumit (või kahjumit, kui hind läheb vastuollu teie positsiooniga).

Vaatleme näidet. Ivani maaklerikonto on 5000 dollarit ja ta otsustab kaubelda 1 terve hulga USDJPY-ga. Kaupledes ühe partiiga, kasutab Ivan tegelikult kaubanduses 100 000 dollarit. Kui ta kasutab finantsvõimendust 1: 100, võetakse sel juhul tema kontolt tagatisraha 1000 dollarit ja maakler annab 99 000 dollarit. Ainult üks sajandik vajalikust summast tuleb Ivani kontolt. See on õlgade tugevus 1: 100.

Ja kuidas kaitseb maakler end võimaliku rahakaotuse eest? Väga lihtne: Ivani võimalikud kahjud on piiratud tema kontol oleva summaga. Oletame, et Ivani avatud positsioon põhjustab kahjumit ja hind läheb tema vastu jätkuvalt.

Pärast avatud kahjumi taseme saavutamist, näiteks 4000 dollarit (Ivani kontol on kokku 5000 dollarit), saab maakler Ivanile helistada ja paluda tal lisada kontole raha või sulgeda osa kaotavast positsioonist. Seda nimetatakse "Marginaalkõne"(Mõnikord nad helistavad talle Peatu välja) Helista Inglise keeles. - kõne, marginaal - marginaal, marginaal. St. mõiste "lisatagastus"Sõna otseses mõttes tähendab kõne tagatisprobleemide kohta. Meie arvutiajastul muidugi enam kliente ei helistata ja positsioon, mille tagatise tase maakleri seatud taset vähendab, sulgub automaatselt, klienti sellest teavitamata.

Millal Margin Calll juhtub?

Ivani puhul võetakse positsiooni avamiseks tema kontolt 1000 dollarit tagatisraha. Oletame, et turg läheb vastuollu Ivani positsiooniga (mis maksab algselt 100 000 dollarit) ja sulgemata (ujuv) kahjum ulatub 4000 dollarini.

Seega on Ivani konto omakapital nüüd võrdne: 5000–4000 = 1000 dollarit. Kui kontol olevad rahalised vahendid on positsiooni säilitamiseks vajaliku varuga võrdsed või sellest väiksemad, toimub Margin Call. Erinevate maaklerite ja erinevat tüüpi kontode puhul on tagatisnõude tase erinev, kuid tavaliselt on see 20-50% nõutavast tagatisest. St. kui kontol olevaid rahalisi vahendeid vähendatakse näiteks 30% -ni (erinevat tüüpi kontode tase võib erineda) nõutavast sissemaksest, suletakse kaupleja positsioonid automaatselt.

Oletame, et Ivani nimel töötas Margin Call. Sel juhul, kui positsioon suletakse (näiteks kaotusega 4500 dollarit), on selle väärtus järgmine: 1000 dollarit (esialgne sissemakse Ivani kontolt) + 99 000 dollarit (mille maakler lisas laenuna) -4500 dollarit (kahjum) = 95 500 dollarit.

Maakler võtab kogu selle raha, lisaks võtab ta puuduvad 3500 dollarit, et tagastada kauplejale laenatud 99 000 dollarit. Seega langeb kogu positsioonikahju täielikult Ivani kontole, millele pärast vallandamist jääb Margin Call ainult 500 dollariks.

Samamoodi, kui positsioon läheb kasumisse, saab Ivan pärast positsiooni sulgemist kogu kasumi.

Näiteks laenab Ivan maaklerilt 99 000 dollarit ja tema kontolt võetakse 1000 dollarit tagatist, see positsioon teenib 8000 dollarit kasumit. Ja positsiooni sulgemisel on Ivanil 99 000 dollarit + 1000 dollarit + 8 000 dollarit = 108 000 dollarit.

Positsiooni sulgemisel tagastatakse maaklerile 99 000 dollarit, 1000 dollarit tagatisraha tagastatakse Ivani kontole ja 8000 dollari suurune kasum kantakse ka tema kontole.

See on võimendus - kahe teraga mõõk, mis võib muuta väikese sissemakse paljuks rahaks või lõpetada teie konto kiiresti.

Võimendav müüt

Kontosid on kaks: üks finantsvõimendusega 1: 100, teine ​​finantsvõimendusega 1: 500. Mõlemal kontol, mille avasime samal positsioonil, ütleme, et ostes eurindi, millel on 0,01. Küsimus: kummal kontol on suurem risk? Vastus: risk on sama. Oletame, et kaotasime 100 punkti, mis juhul, kui partii 0,01 on 10 dollarit, kas kahjumi summa suureneb või väheneb finantsvõimenduse tasemelt? Mitte mingil juhul.

Üldiselt võimaldab suur finantsvõimendus avada suuri positsioone, kui kontol on vähe raha. Enam mitte. Kui kasutate piisavat riskitaset ja rakendate mõistlikku rahahaldust, on teil vähemalt finantsvõimendus 1: 100, vähemalt 1: 500 - see ei muuda midagi.

Kuid kui soovite ruletti mängida, installeerides oma kontole mingisuguse martingali nõustaja või avades tohutuid partiisid, siis jah - suur võimendus võimaldab teil enne lisatagatise nõudmist lõbusust natuke pikendada.

Kokkuvõtvalt - finantsvõimenduse suurus ei mõjuta kaubanduse riskitaset. Riski taset mõjutab kauplejate avatavate positsioonide suurus ja mitte midagi muud.



Jäta Oma Kommentaar