Lemmik Postitused

Toimetaja Valik - 2019

"Mustad luiged Forexil" - veebiseminar, mis ootas

“Kogu oma tööelu jooksul pole mul kunagi olnud ühtegi tõsist õnnetust. Kõigi oma merel oldud aastate jooksul olen näinud ainult ühte merehätta sattunud laeva. "Ma pole kunagi krahhi näinud, ma pole kogenud krahhi, ma pole olnud olukorras, mis ähvardas katastroofi."
E. J. Smith, Titanicu kapten, 1907
1912. aastal sai kapten Smithi laev inimkonna ajaloo kuulsaima laevavraki.

Sündmused, mida keegi ei osanud oodata: 11. september 2001, USA aktsiaturu kokkuvarisemine 1987. aastal, Frangi lahtisidumine eurost 15. jaanuaril 2015.

Miski ei tähenda häda ja siin tuleb nn "must luik" - anomaalne sündmus, mis on statistika alt välja löödud. Selliseid sündmusi esineb harva, kuid nende tagajärjed võivad olla kolossaalsed.

15.01.15 läksid isegi mõned maaklerid USDCHF-i kursi hüppe tõttu pankrotti. Mida me saame öelda lihtsate kauplejate kohta, näiteks teie ja mina.

Kuidas valmistuda sellisteks Forexi sündmusteks? Kuidas muuta oma strateegia sellisteks sündmusteks vastupidavaks (ja isegi teenida)? Seda arutatakse Forexi veebiseminaril Black Swans on Forex.

Mis saab veebiseminaril

Musta luige kontseptsiooni autor on tuntud teadlane ja majandusteadlane, endine kaupmees Nassim Taleb. Musta Swani enimmüüdud autor. Ettearvamatuse märgi all ”,“ juhused petta ”ja“ habrasusevastane võitlus. Kuidas kaost ära kasutada. "

Veebiseminaril arutame, kuidas saate tema raamatutest saadud ideid Forexi kauplemisele rakendada.

Nimelt:

  • Mis on luiged "must" ja "hall"
  • Kas nad saavad head olla?
  • Miks inimesed igatsevad pimesi musti luike
  • Luiged Forexil ja kuidas neile raha teenida
  • Mis on niiskuskindlus, kuidas muuta oma strateegia vastupidavaks

Vaadake veebiseminari salvestust

Veebiseminari ärakiri

Tere, daamid ja härrad, Forexi kauplejad! Must luik on ootamatu sündmus, millel on suur mõju. Kust see termin tuli? Fakt on see, et enne Austraalia avastamist olid vana maailma elanikud veendunud, et kõik luiged on valged. Seetõttu olid nad esimese musta luige nägemise üle väga üllatunud, mis oli nende jaoks valitseva stereotüübi murdmiseks väga üllatunud. Sellest lähtuvalt kasutatakse seda metafoori ebanormaalsete, ootamatute ja oluliste sündmuste kirjeldamiseks.

Musta luige kontseptsiooni autor on Nassim Taleb, kes saabus hiljuti Moskvas loenguga. Mitu aastat oli ta optsioonikaupleja, kuid nüüd on ta loetletud investeeringute riskifondi Universa Investments teadusnõustajana. Wall Street Journali andmetel teenisid nad 2015. aastal turu volatiilsuse hüppeliselt rohkem kui miljard dollarit.

Fondi strateegia seisneb just selliste haruldaste sündmuste püüdmises ja neile raha teenimises. Seetõttu pole kasumi kasv kaugeltki sujuv, kuid toimub järsu tõusuga. Üldiselt lükkab Nassim Taleb ümber selliste tuntud majandusnäitajate nagu Sharpe'i suhe ja paljud teised kasulikkuse, näidates sellega meile, et juhuse roll on kõigis eluvaldkondades oluliselt alahinnatud ja lihtsa õnne roll on väga suur.

Milline must luik?

Üldiselt on sellel sündmusel 3 tunnust:

  • Esiteks on see sündmus anomaalne, kuna minevikus ei näinud see midagi ette;
  • Teiseks on sellel sündmusel tohutu mõju;
  • Kolmandaks, inimloomus paneb meid selgitama pärast sündmuse toimumist toimunut, muutes selle seletatavaks ja ennustatavaks. Ma arvan, et te kõik olete näinud näiteid, kui päev pärast sündmust tulevad ajakirjanikud talle vabandusi pakkuma ja mis oli selle põhjuseks. Sellega seoses loob see vale mulje, justkui võiks seda ennustada.

Näited mustast luigest

Alustame kõige kuulsamast börsikrahhist - must esmaspäev 1987. Ameerika börs on pärast sellist langust juba pikka aega taastunud. Olukord on USA aktsiaturu jaoks väga ebaharilik ja see on majanduse ajaloos üks kuulsamaid musti luike.

Võib-olla olete kuulnud kaupleja Nick Lissoni lugu, kes sai 1995. aastal omal ajal ühe suurima Baring Banki pankroti süüdlaseks. Ta varjas hoolikalt suuri kaubanduskahjusid, kuid mingil hetkel polnud kaotusi enam võimalik varjata.

Jaanuaris 2008 laskis Pariisi panga Societe Generale kaupleja turule peaaegu 7 miljardit dollarit. Limiite ületavate positsioonide avanemise tagajärjel kukkus turg 10% ja pank kaotas peaaegu 6 miljardit dollarit. Panga jaoks osutus see sündmus mustaks luigeks.

Nüüd meile lähemate sündmuste juurde. Allpool toodud GBPUSD-diagramm näitab kahte peamist sündmust. Esimene sündmus on Brexit; teine ​​on 7. oktoobril, osalise tööajaga Putini sünnipäev, kus me vaatlesime „rasva sõrme” või lihtsa tehnilise rikke mõju.

Tegelikult on Brexit tõenäolisemalt hall luik. Hall luik on sama must luik, mille ilmumist on oodata, kuid ei oota nii tugevat mõju, nagu tal on. See tähendab, et see on üldtuntud sündmus, mille tulemust on raske ennustada.

USDCHF, 15. jaanuar 2015, kui toimus frangi väga irdumine eurost - puhas must luik. Tegelikult ei osanud keegi oodata turu nii tugevat reaktsiooni, mis oli eriti Alpari UK sulgemise põhjuseks.

Miks meil mustad luiged puuduvad?

Mis on huvitav, paljudest hetkedest, tehnilistest tõrgetest, kahe aasta jooksul nad isegi ei mäleta. Aja jooksul kaotavad inimesed mustad luiged silmist, alahindades juhuse rolli elus ja kaubanduses.

Nasim Talebi terminoloogia kohaselt on olemas kraynestan ja srednestan. Krajnestan on koht, kus kõverad (tagasitulekud) moodustavad tugevaid kõikumisi. Srednestan on see, mille poole kõik teadlased, vaatlejad ja tavainimesed püüdlevad, st siledamate joonte ja kõverate poole.

Mida haruldasem sündmus, seda keerulisem on seda juhtida ja mida vähem me teame, kui sageli see juhtub. Pidage meeles, et strateegia testimisel ei pööra reeglina tähelepanu ühelegi konkreetsele juhtumile. Üldiselt püüame kõike üldistada ja lihtsustada. Tegelikult mõjutas ajalugu vaid käputäis suursündmusi.

Nagu rahvapärased märgid, proovib ettevõtja, kui ta näeb uut, varem kättesaamatu mustrit, kohe mingit mustrit leida ja hakata seda kaubanduses kasutama. Ehkki tegelikkuses ei pruugi seaduspärasusi olla.

Täpselt samal viisil võime teha järeldusi andmete põhjal, mis pole määravad. Samuti ei saa millestki keerulisest aru saada, kui vaadata selle osi eraldi. Süsteem võib olla liiga keerukas, et seda täielikult mõista, omades vaid üldtuntud fakte.

Inimese teadvus kannatab kolme probleemi all, mida Nicholas Taleb nimetab Eclipse'i triaadiks.

  • Esimene on mõistmise illusioon. Taksojuhid ja juuksurid teavad reeglina riigi juhtimisest palju rohkem kui need, kes sellega otseselt tegelevad;
  • Teine on tagasiulatuv moonutamine. See tähendab, et kui sündmus on juba möödunud, on seda palju lihtsam selgitada;
  • Kolmandaks, kalduvus fakti olulisusega liialdada.

Seega on igas eluvaldkonnas äärmiselt ohtlikud tsoonid, mis ei näe sellised välja, kuna neis olevad riskid on peidetud ja viibivad. Lähim näide on Martingale strateegia, kui meil on ilus sirgjoon, mis võib kesta mitu aastat ja ühel hetkel minna alla nulli.

Forexi mustad luiged

Peate meeles pidama, et tulevikus võib mis tahes valuutapaaride hinnatõus olla peaaegu ükskõik. Näiteks Zimbabwes oli inflatsioon 2008. aastal 231%, st raha muutus paberiks.

See tähendab, et peate halvimateks sündmusteks ette valmistama ja olema igal ajal valmis ootamatuteks olukordadeks. Samal ajal järgib must luik, tavaliselt järsk langus, peaaegu alati teravat ja seejärel pikaajalist parandust. Saame seda hetke oma eeliseks kasutada. Kui kõik varises kokku, peaksite ostmise eest seisma ja hoidma positsiooni paar nädalat. Kuid pärast musta luige lõppu lakkavad mõned sidumisstrateegiad umbes kuueks kuuks toimima.

Teine must luik valuutakaubanduses on PAMM-i kontod, millel on äärmiselt sujuv tootluskõver. Hea näide on Trustoffi konto. Sel puhul on meie veebisaidil poole naljaga artikkel „Kuidas Forexis raha teenida?“.

Haprusvastane

Nassim Taleb nimetab raamatut habrasusevastaseks oma põhiteoseks, kuna see viis musta luige idee loogilise jätkuni, pakkudes konkreetseid samme tegutsemiseks.

Haprusvastane ei ole üldse nagu elastsus, paindlikkus või haavatavus. Nõrkusevastane, läbinud katsumused, muutub senisest paremaks. Seda vara valdavad evolutsioon, poliitilised süsteemid, tehnilised uuendused, kriisist üle elanud ettevõte, head kulinaarsed retseptid, arenev linn, bakterite vastupidavus antibiootikumidele, prussakad mürkidele. See tähendab, et muutuste, šokkide ja kriiside tõttu habras ainult paraneb ja tegelikult on habrasusevastane vahend must luik.

Haaramatuse tekitamise näide on vaktsineerimine. St siis, kui manustatakse väike annus sama gripitüve, nii et keha saab sellest lahti ja selle tagajärjel suureneb immuunsus.

Teine näide on seotud lennukite tootmisega. Nüüd krahvavad lennukid väga harva, kuid enne seda kukkusid nad kokku nii mitu korda. See tähendab, et tööd tehti vigade, täiustatud turvasüsteemide, autopiloodi, mootorite ja nii edasi.

Näiteks väikesed metsatulekahjud viivad metsast ära suurema osa tuleohtlikust materjalist, hoides ära selle kogunemise. See tähendab, et väike tulekahju metsas on normaalne. Tulekahjude ärahoidmisel tundub meile, et muudame metsa turvalisemaks, kui see tegelikult pole.

Samadel põhjustel mõjutab stabiilsus majandust halvasti. Pika õitsengu perioodil unustavad ettevõtted ebaõnnestumise, nõrgenevad ja muutuvad haavatavamaks. Tähelepanu tõmbab ka vähene kõikumine turul, mille tagajärjel väheneb ettevaatlikkus.

Kuidas muuta oma strateegia hapraks?

Kuidas teha oma strateegia samade mustade luikede vastu astumiseks? Peaasi, et peate aru saama, on see, et kõik habras vihkab volatiilsust. Nõrkusevastane süsteem võib tänu ebakindlusele teenida.

Pidage meeles veel ühte võtit - selleks, et kaua elada, ei pea te surema. See tähendab, et mitte sulanduda, peate määrama kahjumid ja järgima rahahaldust. Neid väga suuri kõikumisi, nagu Brexit, nimetatakse turupuhastusteks ja need tühjendavad niinimetatud nõrkade ettevõtete või täiendavate osalejate turu.

Strateegia testimisel pöörame tähelepanu ka ekstreemsetele juhtumitele, nii et sellistel hetkedel strateegia, kui see ei toimi, kuid jääb ellu. Seetõttu, kui katsetate oma strateegiat frangi, naela peal, peate tähelepanu pöörama Brexitile ja see on 15. jaanuar - strateegia peaks ellu jääma. Pole vaja proovida strateegiat konkreetse sündmuse jaoks kohandada, kuna järgmine must luik võib olla ettearvamatu.

Kui midagi muutub suuremaks ja keerukamaks, muutub see koos sellega habrasemaks. Hiirel on rohkem võimalusi ellu jääda kui elevandil. Mida keerulisem on teie strateegia, seda halvemini see töötab. Lihtsad strateegiad on vastupidavamad ja vähem tundlikud turumuutuste suhtes, seetõttu tuleks vältida liigset keerukust.

Taleb kirjeldab niinimetatud “Barbell” strateegiat - meetodit, mis hõlmab kaitsva ja seiklusliku lähenemise ühendamist. Näiteks võite 60% hoiusest kanda pangakontole ja ülejäänud 40% kaubelda. Seega, kui see oleks kogu teie kauplemiskonto, siis riskiksite 2–3% -ga ja seega võite riskida suurema osa sissemaksega. Valikuvõimalusena saab suurema osa hoiustega kaubelda vastavalt mõnele konservatiivsele strateegiale ja katsetada riskantsete strateegiatega, mille summa on väike.

Ideaalis oleks soovitav, et oleks nii suuri purske nagu must luik, vähemalt osaliselt saaki. Selleks peate esiteks muutma kasumi võtmise järjekorda. Teise võimalusena võib see olla lõpppeatus või aegne väljumine.

Samuti, et mitte jätta maha suurt liikumist, võib olla moraalselt kasulik turg peatada. Seda saab teha lukustusega, positiivse või negatiivse abil. Seega on teil aega mõelda, kas tasub jätkata positsiooni hoidmist või peaksite osa sulgema, jättes näiteks ainult müüma.

Erinevad strateegiad - erinevad kontod. See on reegel, mida ma ei väsi kordamast. Erinevate strateegiate ühendamine ühel kontol on äärmiselt ebasoovitav. Vastavalt mõttetuse seadusele annab üks strateegia plussi, teine ​​miinuse ja lõpuks pole sul kasu. Ja nii saaksite suurema osa rahast kasumliku strateegiaga.

Järeldus

Järgige ettevaatusabinõusid - peate olema kõigeks valmis. Sellegipoolest üritatakse mitte kaotada ebakindluse pärast, vaid teenida raha. Banaalne reegel - järgige kalendrit ja uudiseid. Teades, mis kuupäeval Brexit või USA valimised toimuvad, ei tee see haiget. Ja pidage meeles, et vastus küsimusele „kuhu turg läheb?” On „ma ei tea” vastus, mis on täiesti tavaline.

Vaata videot: Ice Cube, Kevin Hart, And Conan Share A Lyft Car (November 2019).

Jäta Oma Kommentaar