Lemmik Postitused

Toimetaja Valik - 2019

Forexi riskihalduse põhitõed

Forex-kauplejate rikkus sõltub sellest, kuidas nad oma raha haldavad, ja mitte mingist maagilisest, salapärasest graal-süsteemist. Edukas kauplemine teenib raha. Edukas kauplemine pädeva riskijuhtimisega võib luua tohutut rikkust. Kuni riskijuhtimismeetodi kasutamiseni teenite siin natuke raha, kaotate seal natuke, kuid ei võida kunagi suurt. Riskihalduse osas on hämmastav, kui vähe inimesi soovib sellest teada saada või õppida õigeid meetodeid.

Kogenematute kauplejate arvates on olemas maagiline lähenemisviis kauplemisele, mis teavitab õigesti turukäitumisest ja võimaldab teil peaaegu alati teha kasumlikke tehinguid. Miski ei võiks olla tõest nii kaugel. Raha teenitakse kauplemisel saadava eelise arvelt, töötades selle eelisega regulaarselt ja kombineerides seda järjepideva lähenemisega sellele, kui palju oma raha iga tehinguga riskite. Täna räägime paljudest mitmesugustest rahahalduse tööriistadest, mida kauplejad kogu maailmas tunnevad ja kasutavad.

Mis on riskijuhtimine

Nende märksõnade Interneti-otsingu käivitamise kaudu saime isiklikke finantsjuhtimisteenuseid, kuidas hallata teiste inimeste raha, kuidas kontrollida riske, kuidas seada stop loss, kuidas mitmekesistada oma portfelli jms.

Tegelikult pole riskijuhtimine üks järgmistest:

  • see ei ole osa süsteemist, mis dikteerib, kui palju te antud tehinguga kaotate;
  • see ei ole see, kuidas kasumlikust kaubandusest väljuda;
  • see ei ole mitmekesistamine;
  • see pole riskikontroll;
  • see ei ole riskikartlikkus;
  • see ei kuulu süsteemi, mis maksimeerib jõudlust;
  • see ei ole osa süsteemist, mis ütleb, milliseid kauplemisriistu valida.

Riski juhtimine - See on osa kauplemissüsteemist, mis ütleb, kui palju konkreetseid partiisid tuleks praegu hoida ja kui suurt riski tuleks võtta. Teisisõnu, riskijuhtimine kontrollib panuse suurust. Kõige radikaalsema määratluse, mis meile teada oli, andis Ryan Jones: riskihaldus on piiratud sellega, kui palju teie kontolt järgmise tehingu jooksul riskite. Pange tähele, et see määratlus ei kehti riskijuhtimisel juba avatud positsiooni suuruse haldamisega, kuigi Van Tharp seda võimaldab.

Tänapäeval on rahahalduse kohta palju enam-vähem õigeid määratlusi, aga ka tehingu kohta riski arvutamise meetodeid. Kapitalihalduses eristatakse kahte kategooriat: korralik rahahaldus ja vale rahahaldus. Hea valitsemistava arvestab kahte tegurit: riski ja kasu selle eest. Vale arvestab kõiki tegureid eraldi: kas riski või kasu. Kapitali nõuetekohane haldamine võtab arvesse kõiki olemasolevaid võimalusi. Vale - hindab ainult konto teatud omadusi või omadusi, näiteks kasumlike tehingute protsenti või kasumi / kahjumi suhet.

Riskijuhtimise tähtsus

Riskihaldus moodustab 90% mängust. Larry Williams muutis 10 000 dollarit 1,1 miljoniks dollariks vaid ühe aastaga. Oma raamatus „Lõplik juhend futuuridega kauplemiseks” ütleb ta: „Rahahaldus on selle raamatu kõige olulisem peatükk.” Tõepoolest, paljud edukad kauplejad näevad rahahaldust kõige olulisema vahendina, mis tagab turul täieliku edu. Kui rahahaldus on selline mõjutav tegur, on oluline täpselt teada, mis on rahahaldus objektiivsest küljest.

Tõenäosus ja matemaatiline ootus

Algajad ei mõista sageli tõenäosuse põhimõistet. Nad peavad tegelema juhusliku protsessi õudustega ja leiutama selle kohta mitmesuguseid eelarvamusi ja müüte, näiteks neid, kui maakler maalib neile valed küünlad või spetsiaalselt jalu pidavad “nukud”.

Allen Paulose huvitav raamat "Matemaatiline kirjaoskamatus" võib olla suurepärane sissejuhatus tõenäosuse probleemidesse. Paulos kirjutab, kuidas haritud inimene ütles talle peol peol: "Kui laupäeval on vihma tõenäosus 50 protsenti ja pühapäeval ka 50 protsenti, siis nädalavahetusel on vihma tõenäosus 100 protsenti." Muidugi on see enam-vähem adekvaatse inimese jaoks täielik absurd, kuigi ka selliseid juhtumeid esineb. Nagu selles habemega anekdootis dinosaurusega 50–50 kohtumise või kohtumise või mittekohtumise tõenäosuse kohta. Kõik, kes teavad tõenäosusest nii vähe, kaotavad börsimängus kindlasti raha. Börsi mängimisega seotud matemaatiliste kontseptsioonide omandamine on teie enda kohus.

Ralph Vince alustab oma kuulsat raamatut Portfellihaldusvalemid lõiguga: "Pöörake münt õhku. Hetkeks jälgite ühte hämmastavamat looduslikku paradoksi: juhuslik protsess. Kui münt on õhus, ei saa kuidagi kindlalt öelda, kas see langeb. kotkas üles või alla. Ehkki paljude viskete seeria tulemusi võis hästi ennustada. "

Mängijate jaoks on oluline matemaatilise ootuse mõiste. Seda nimetatakse mängija osaks (positiivne matemaatiline ootus) või asutuse osaks (negatiivseks matemaatiliseks ootuseks), sõltuvalt sellest, kummal poolel on rohkem võimalusi. Kui viskame mündi, siis pole kellelgi eelist, meie võiduvõimalused on 50 protsenti. Kui aga libistate kasiinos mündi, millele kuulub 10 protsenti igast panusest, võidate iga kaotatud dollari eest ainult 90 senti. Asutuse osakaal muudab teie matemaatilise ootuse negatiivseks. Ükski rahahaldussüsteem ei saa lõpmatuseni negatiivsete ootuste vastu seista.

Kui teate, kuidas kaarte ühes punktis arvestada, võib teil olla kasiino ees eelis, kui nad seda ei märka ja viskavad teid välja. Kasiinod jumaldavad purjus mängijaid ega salli kaartide loendamist. Eelis võimaldab teil aja jooksul võita rohkem kordi kui kaotada. Hea rahahaldus aitab teil oma eelistest rohkem kasu teenida ja kahjumit vähendada. Ilma eeliseta oleks parem olnud anda raha heategevuseks või kulutada see õllele. Kauplemisel annab eelise mängusüsteem, mis loob rohkem kasumit kui kahjumid, hinnaerinevused ja vahendustasud. Ükski rahahaldus ei päästa halba kauplemissüsteemi.

Võite võita ainult siis, kui teil on positiivne matemaatiline ootus, mõistlik kauplemissüsteem. Intuitsioonimäng viib sissemakse kaotamiseni. Olen väga huvitatud inimestest, kes katsetavad oma süsteeme viimase kolme kuu ajalooliste andmete põhjal ja imestavad siis, miks nad kaotasid sissemakse. Paljud pole isegi üllatunud, vaid leiavad lihtsalt nende vaatepunktist ratsionaalse seletuse, näiteks müüt "nukust", mida me juba eespool mainisime. Muidugi on nad huvitatud kliinilisest küljest - see on väga huvitav, mis nende peas toimub. Veel paljud algajad kauplejad käituvad kasiinodes nagu joodikud, vahetades ühelt lauale, hüpates süsteemist teise, saades järjest mitu "põderit". Kõik see tuleneb ka süsteemi ebapiisavast testimisest ja põhiteadmiste puudumisest.

Parimad mängusüsteemid on karmid ja praktilised. Need koosnevad väikesest arvust elementidest. Mida keerulisem on süsteem, seda suurem võib selle elementide arv mitte töötada. Uue süsteemi väljatöötamisel on peamine juhtlause "pidage seda lihtsaks". Teine oluline tegur on süsteemi "stressitesti" olemasolu. Lihtsaim on süsteemi parameetrite optimeerimine. Kui enamik parameetrikomplekte annab kasumit, siis on süsteem hea. Fakt on see, et te ei saa kindlalt teada, kas turg käitub samamoodi nagu varem, kus teie süsteem näitas häid tulemusi.

Sellepärast vaatavad nad kõiki tulemusi koondatult - et kontrollida, mis juhtub, kui süsteemi parameetrid tulevase turu suhtes muutuvad optimaalseks. Teine võimalus on süsteemi ranged seaded võimalikult palju kaotada, muuta need ujuvaks, sõltuvalt näiteks turuväärtustest, näiteks volatiilsusest. Need põhilised lähenemisviisid on MetaTraderi terminalis täielikult rakendatud ja võimaldavad teil leida stabiilseid süsteeme, mis on turgude muutustele nõrgalt vastuvõtlikud.

Ja lõpuks, kui olete välja töötanud hea süsteemi, ärge andke sellele järele. Kujundage mõni teine, kui teile meeldib sort. Robert Pricher sõnastab selle nii: "Enamik mängijaid võtab hea mängusüsteemi ja lagundab selle, püüdes seda täiuslikuks muuta." Nüüd maksaksin kallilt selle teadmise eest viis aastat tagasi. Kui teil on juba mängusüsteem, siis on aeg kehtestada rahahalduse reeglid.

Oma artiklites mainin sageli erinevate tegurite mõju kauplemise lõpptulemusele - hinnavahe, vahetustehingud, noteeringute kvaliteet ja palju muud. Enamik algajaid arvab, et neid tegureid saab eirata. Nad peavad ennast targemaks kui enamik meist. Maaklerid toetavad seda eksimust usinalt, väites, et võitjad saavad kaotajatelt raha. Nad üritavad varjata asjaolu, et finantsturgudel kauplemisel on negatiivne matemaatiline ootus. Hullud amatöörid võtavad meeletu riski, pakkudes maakleritele komisjonitasusid ja teenides teistele kauplejatele kasumit. Kui nad turult välja pestakse, tulevad uued, sest lootus ei sure kunagi.

Kui palju riskida

Enamik algajaid sureb kahest kuulist: teadmatusest või emotsioonidest. Algajad mängivad intuitsiooni järgi ja teevad tehinguid, mida ei tohiks kunagi negatiivse matemaatilise ootuse tõttu sõlmida. Need, kes kogevad algse teadmatuse etappi, hakkavad ehitama vastuvõetavamaid mängusüsteeme. Enesekindlamaks muutudes torkavad nad pead kraavist välja ja neile tabab teine ​​kuul. Usaldus muudab nad ahneks, nad hakkavad ühe tehinguga liiga palju riskima ja lühike rikete rida tapab nende hoiused.

Kui igas tehingus riskite veerandi oma kontoga, on teie varisemine vältimatu. Teid rikub lühike rikete seeria, mis juhtub isegi parimate kauplemissüsteemidega. Isegi kui riskite ühe tehinguga ainult kümnendiku oma kontol, siis kestab see isegi pisut kauem. Professionaal võib endale lubada, et ta riskib ühe tehinguga vaid väga väikese osa oma vahenditest. Amatöör on kauplemises sama lähenemisviisiga, nagu alkohoolik peab jooma. Tal hakkab olema hea aeg ja lõpeb enese hävitamisega.

Ulatuslikud uuringud on näidanud, et maksimaalne summa, mille mängija võib ühe tehinguga riskida, ilma et see kahjustaks tema pikaajalisi väljavaateid, on 2% tema sissemaksest. Me ei räägi liigsest ülevõtmisest, kui kaupleja üritab ühe või kahe kuu jooksul hoiust tuhandete protsenti suurendada, nimelt pikaajaliselt kasumlikule kauplemisele.

Enamik armastajaid raputab pead, kui neile sellest räägitakse. Paljudel on väikesed kontod ja 2% reegel rikub unistuse suurest kasumist. Enamik edukaid spetsialiste seevastu peab 2% piiri liiga kõrgeks. Nad ei luba end ühel tehingul riskida rohkem kui 1% või isegi 0,5%.

2% reegel piirab usaldusväärselt kahju, mida turg teie kontole võib tekitada. Isegi viis või kuus kahjumlikku toimingut ei või teie väljavaateid märkimisväärselt halvendada. Igal juhul, kui mängite selleks, et omada head statistikat, et investoreid meelitada, ei taha te tõenäoliselt näidata 6% või 8% igakuistest kaotustest. Kui olete selle limiidi ületanud, lõpetage mängimine kuu lõpuni. Kasutage seda puhkeaega enda, oma meetodite ja turu ümberhindamiseks.

Ellujäämine esimene

Rahahalduse esimene ülesanne on ellujäämise tagamine. Peate vältima riski, mis võib teid mängust välja viia. Teine eesmärk on tagada ühtlane kasumivoog ja kolmas eesmärk on teenida superkasumit, kuid ellujäämine tuleb esikohale. „Ära riski kogu riigiga“ - see on riskijuhtimise esimene käsk. Kaotajad rikuvad seda, pannes ühele tehingule liiga palju. Nad jätkavad mängimist sama või veelgi suurema positsiooniga, kui see kaotuse annab. Enamik kaotajaid puruneb, kui nad üritavad löögist taastuda. Hea rahahaldus päästab kõigepealt löögist. Sealhulgas südamest.

Kui olete kaotanud 10%, peate taastamiseks tegema 11% ja kui olete kaotanud 20%, peate oma tagasi saamiseks teenima juba 25%. 40% kaotusega peate teenima hiilgava 67% ja kui olete kaotanud 50%, peate algsele tasemele naasmiseks vajama 100% kasumit. Kui kaod kasvavad aritmeetilise progresseerumisega, kasvab nende taastamiseks vajalik kasum geomeetrilisena.

Peate eelnevalt teadma, kui palju võite kaotada, millal ja millisel tasemel oma kaotusi piirate. Selleks võite testidest võtta maksimaalse väljamakse ja korrutada see 1,5 - 2. Kui tegelik väljavõtmine ületab selle väärtuse, on aeg lõpetada. Samuti on oluline määrata protsent hoiusest, kui palju olete nõus kaotama. Näiteks annab teie süsteem krediiti 20%, siis peaksite lõpetama kauplemise, kui jõuate 40% -ni. Kuid see on peaaegu pool kontot ja te ei tahaks sellega riskida rohkem kui 10%. Sel juhul peate lihtsalt vähendama süsteemis esinevaid riske 4 korda, mis juhul, kui 10-protsendiline väljavool saavutatakse, on samaväärne 40-protsendilise testi väljavõtmisega.

Rikastuge aeglaselt

Ettevõttes töötavad kauplejad on grupina tavaliselt edukamad kui üksikud kauplejad. Nad võlgnevad seda oma ülemustele, kes pakuvad distsipliini. Kui kaupleja kaotab ühe tehinguga rohkem kui piirväärtus, lüüakse ta välja sõnakuulmatuse tõttu. Kui ta kaotab kuupiirangu, võetakse temalt kuu lõpuni mänguõigus ja temast saab poiss, kes toob ülejäänud kohvi. Kui ta kaotab oma kuupiirangu mitu korda järjest, siis ettevõte lükkab selle tagasi või kannab selle üle. See süsteem paneb äriettevõtted kahjusid vältima. Üksikettevõtjad tegutsevad oma äranägemise järgi.

Kaupleja, kes avab 20 000 dollari suuruse konto ja loodab selle kahe aasta jooksul kaheks muuta, näeb välja nagu mees, kes tuli Moskvasse edukaks showmeheks. Ta võib õnnestuda, kuid erandid kinnitavad ainult reeglit. Algajad tahavad kiiresti rikkaks saada, kuid nad rikuvad ennast suure riski korral. Neil võib mõneks ajaks õnnestuda, kuid ebaõnnestumiste seeria leiab need varem või hiljem.

Kui seate tagasihoidlikud eesmärgid ja saavutate need, võite minna väga kaugele. Kui suudate pikka aega 30 protsenti aastas teenida, paluvad inimesed teid, et võtaksite nende juhtimisel teie raha vastu. Kui haldate vähemalt 1 miljonit, mis pole tänapäeval tegelikult probleem, siis ainult teie väljamakse juhatajana on 15-20 protsenti (nimelt tuleks selline vahendustasu või veelgi vähem maksta pikaajalistele projektidele), see tähendab 45 000- 60 000 dollarit aastas ja see praeguse kursiga 200–300 tuhat rubla kuus on üsna keskmise Moskva juhi keskmine palk. Te teenite turul mitu miljonit rubla aastas ilma suurt riski võtmata ja omades kontol 2-10 tuhat dollarit isiklikke vahendeid. Järgmise tehingu kavandamisel pidage neid numbreid meeles.

Kauplege hea statistika saamiseks pideva kasumi ja väikeste kahjumitega, sujuva ja stabiilse saagikõvera ning väikeste väljavõtmistega. Pidage meeles, et enamikus kõrge sissetulekuga kontodes valavad õpilased raha, mis säästis lõunaeinetest ja õllest. Pärisrahale ei meeldi suur volatiilsus ja suured riskid.Pange end lõpuks rasva rahakoti investoriks. Kuhu investeeriksite suurema tõenäosusega kontole, mille kasum on 100% kuus 3 kuu jooksul, või kontole, mille keskmine kasum on 40% aastas 10 aasta jooksul ilma ühegi kahjumita aastata?

Jätkusuutlik statistika

Näitajad on kõige esimene asi, millele peaksite konkreetse süsteemi või meetodi kaalumisel tähelepanu pöörama. Kui palju raha meetod loob ja millise aja jooksul, kui suur on suhe võidetud ja kaotatud tehingute vahel võrreldes võiduprotsendiga, milline on süsteemi maksimaalne kahju ja kas see on realistlik.

On veel mitmeid näitajaid, millele peaksite üksikjuhtudel tähelepanu pöörama. Põhjus, miks peaksite esmalt tähelepanu pöörama näitajatele ja seejärel loogikale, on see, et näiteks ma töötasin välja ja katsetasin paljusid loogilisi meetodeid, mis osutusid ebaefektiivseteks. Ehitasin loogikaseaduste järgi sadu kauplemissüsteeme, kuid see kõik ei andnud mingit edu. Üsna sageli on valed meie alateadlikud ideed selle kohta, mis töötab ja mis mitte. Te ei tohiks kunagi ideed ilma korraliku testimiseta praktikas kasutada.

Mõnedele näitajatele tuleks pöörata rohkem tähelepanu kui teistele. Mõnede piirkondade statistika võib olla väärtuslikum kui teiste kohta. Seetõttu on parem kaaluda andmete valikut, mitte kahte või kolme näitajat. Nüüd tutvume statistikaga, mida tuleks kasutada kauplemissüsteemide kvaliteedi hindamiseks. Neid ei anta järjest suureneva tähtsuse järjekorras, kuna neid on raske järjestada ilma igasuguse seoseta teiste andmetega.

Matemaatiline ootus

Matemaatiline kasumiootus on võitude tõenäosuste korrutise summa, mis korrutatakse nende võitude väärtusega, millest lahutatakse kahju tõenäosuste korrutise summa, mis on korrutatud kaotuste summaga:

(Keskmine võitnud kaubandus) * (% võidetud) (Keskmine kaotanud kaubavahetus) * (% kaotusest)

Arvatakse, et kauplemissüsteemi kasumlikuks pidamiseks peab matemaatiline ootus olema positiivne. Pealegi, kui teie süsteemil on negatiivne ootus, ei aita teid ükski riskijuhtimismeetod. Rangelt võttes pole see täiesti tõsi - igal reeglil on oma erandid. Kuid sellest räägime siis, kui arutame süsteemi Z-kontosid ja usaldusvahemikke. Lühidalt, näiteks on olemas kauplemissüsteeme, mis püüavad alati saada kaks kaotust järjest ja kaks võitu. Kui selline kauplemissüsteem on teada, siis on võimalik kehtestada rahahalduse lähenemisviis, mis võimaldab kaotada väiksemad positsioonid ja suuremad positsioonid pärast võitu. Selle lähenemisviisi tulemused võivad minimeerida kahjumid ja muuta kahjumisüsteemi kasumlikuks. Kuid ma kordan, et see on erijuhtum ja pigem erand üldreeglist.

Üldiselt on mitmeid tehnikaid, mis üritavad kahjumlikke süsteeme muuta kasumlikeks, kuid me ei aruta neid selles artiklis. Mis puudutab väga soovi sundida kasumlikult ühinevat süsteemi kauplema, siis on kõik üsna lihtne. Mis tahes suvaliselt heas süsteemis võib olla puudusi. Reeglina kasutavad paljud kauplejad mitut süsteemi - kui üks kannatab kahjumit, siis teine ​​teenib ja vastupidi. Nende väljavõtmiste minimeerimiseks või isegi kõigist süsteemidest kasumi saamiseks otsivad kauplejad ka võimalusi raha haldamiseks, mis seda võimaldavad. Veel üks asjaolu, mida kõik kauplejad tunnevad, on järgmine: tõeliselt häid kauplemissüsteeme on raske leida. Teisest küljest pole enam-vähem sobivate süsteemide leidmine enam nii keeruline, kui seda tõsiselt võtta.

Paljud kauplejad on leidnud süsteemi, tehes täielikku ja põhjalikku testimist ning leidnud, et selle abiga saate teenida näiteks 7% aastas. Hea rahahaldus võib sellise süsteemi sageli üsna sobivaks muuta.

Arvestades tõsiasja, et häid kauplemissüsteeme on raske leida, on vaja sobivate süsteemide kasumlikkuse parandamiseks rahahaldusvõtete tõhusat kasutamist. Kindlate rahahalduspõhimõtete kasutamine võimaldab kauplejatel end vanadest süsteemidest rohkem välja pigistada, sageli väiksema riskiga. Kauplejad võivad olla kindlad, et arvuti üha suureneva võimsuse tõttu avastavad inimesed kiiremini turu funktsioonid ja kasutavad neid kasumlikes kauplemissüsteemides. Kuid kauplemissüsteemi leidmine on probleemist väike osa. Konto riskihaldus on peamine erinevus tavapäraste ja institutsionaalsete ettevõtjate, võitjate ja kaotajate vahel.

Ülaltoodud valem ei võta arvesse erinevaid kulusid, näiteks vahendustasu, libisemine ja muud. Kui need on lisatud ülaltoodud valemisse, võib kasumlik süsteem muutuda kahjumlikuks - seda tuleb meeles pidada.

Oluline pole mitte see, kui su süsteem kasumlik oli, vaid see, kui selgelt võib öelda, et süsteem näitab tulevikus vähemalt minimaalset kasumit. Seetõttu on kaupleja jaoks kõige olulisem ettevalmistus veenduda, et süsteem näitab tulevikus positiivseid matemaatilisi ootusi. Positiivse matemaatilise ootuse tekkimiseks tulevikus on väga oluline mitte piirata oma süsteemi vabadusastmeid. See saavutatakse mitte ainult optimeeritavate parameetrite arvu kõrvaldamise või vähendamise kaudu, vaid ka võimalikult paljude süsteemireeglite vähendamisega.

Iga lisatud parameeter, iga tehtud reegel ja iga väikseim süsteemis tehtud muudatus vähendab vabadusastmete arvu. Ideaalis peate ehitama üsna primitiivse ja lihtsa süsteemi, mis toob peaaegu igal turul pidevalt väikest kasumit. Ja jälle on oluline, et te aru saaksite - pole tähtis, kui kasumlik süsteem on, kuigi see on kasumlik. Kauplemisel teenitav raha teenitakse tõhusa rahahalduse kaudu.

Kauplemissüsteem on lihtsalt vahend, mis annab teile positiivse matemaatilise ootuse, et saaksite kasutada rahahaldust. Süsteemid, mis töötavad (näitavad vähemalt minimaalset kasumit) ainult ühel või mitmel turul või millel on erinevatele turgudele erinevad reeglid või parameetrid, ei tööta tõenäoliselt pikka aega reaalajas. Enamiku tehniliselt orienteeritud kauplejate probleem on see, et nad kulutavad liiga palju aega ja vaeva kauplemissüsteemi parameetrite erinevate reeglite ja väärtuste optimeerimiseks. See annab täiesti vastupidised tulemused. Selle asemel, et kauplemissüsteemi kasumi suurendamiseks kulutada energiat ja arvuti aega, suunake energiat minimaalse kasumi saamise usaldusväärsuse taseme tõstmiseks.

Ilmselgelt, kui paneme liiga vähe, ei maksa me kulutatud aega, energiat ja õlut tagasi. Palju vähem ilmselge on see, et kui panustame liiga palju olemasolevale kapitalile, kaotame varem või hiljem kogu oma kapitali. Majandusteooriad ja terve mõistus ütlevad meile, et mida suurem on risk, seda suurem on oodatav tulu. See väide on vale: sissetulek on mittelineaarne riskiga.

Teades, et rahahaldus on lihtsalt numbriline mäng, mis nõuab positiivsete ootuste kasutamist, võib kaupleja lõpetada „püha graali“ otsimise. Selle asemel saab ta testida oma kauplemismeetodit ja teada saada, kas ta annab positiivseid ootusi. Õiged rahahaldusmeetodid, mida rakendatakse mis tahes, isegi väga keskpärastele kaubanduse läbiviimise meetoditele, teevad ülejäänud töö ise.

Puhaskasum kokku

See näitaja arvutatakse brutokasumina miinus kogukahjum. See annab teile kõige laiema ülevaate sellest, mida süsteem või meetod teile anda võib. Kogu puhaskasumil pole mõtet, kui seda ei jaotata aastateks ega perioodideks, millal see laekus. Enne lõpliku otsuse tegemist peate tähelepanu pöörama teistele argumentidele.

Maksimaalne väljavõtmine

Siin on mõiste õige määratlus: see on maksimaalse ja minimaalse punkti vaheline kaugus, mis on saavutatud pärast seda, kui kapitali suurus on jõudnud uue maksimumini. Teisisõnu, kui praegu on kapitali suurus 5000 dollarit, kuid mõni nädal tagasi oli see 6000 dollarit, siis praegu on kapitali vähenemine 1000 dollarit. See majanduslangus püsib seni, kuni 6000 dollari kõrgeim tase on ületatud. Kui kapital ei lange alla 5000, öelge kuni 4000 dollarit enne, kui konto jõuab uue maksimumini, siis loetakse, et langus on 2000 dollarit. Kui varem registreeris süsteem maksimaalselt 2000 dollarit ja siis langes kapital 800 dollarini enne kõrgemale tõusu, siis on maksimaalne langus 1200 dollarit.

Sellest indikaatorist saadav kasu pole kuigi suur. Esiteks võib kapitali väärtus langeda veel neli või viis korda 1000 dollari lähedale, tõestades sellega olulisema languse tõenäosust. Või kui mõnel teisel juhul võib konto langeda alla 300 dollari, siis see viitab sellele, et 1000 dollarine langus oli tõenäolisem erand üldreeglist. Lisaks, kui kunagi registreeriti 1000 dollari suurune langus, ei tähenda see seda, et mingil maagilisel viisil seda taset tulevikus ei ületata. Kapitali langus ei tea, et see peaks mingil konkreetsel tasemel peatuma. Kaotused ei saa aru, et need peaksid olema 1000 või 10 000 dollarit. Sellegipoolest aitab selline statistika mõista, mida kogu meetodi hindamisel koguarvust oodata.

Stabiilsustegur

Kaubanduse stabiilsust saab mõõta kasumi suhtena kauplemise ajal maksimaalse koormatud kasumi suhtega. Selle indikaatori teine ​​levinud nimi on taastustegur.

Kui tulemus on väiksem kui 10 protsenti puhaskasumist, on tõenäoline, et see on väga hea süsteem. Aga üldiselt, kui mõelda loogiliselt, tundub mulle, et selline näitaja pole täiesti õige. Kui süsteemi testiti 2 aastat puhaskasumiga 2000 dollarit ja kahjum ulatus 1000 dollarini, siis ei tohiks seda loogikat järgides sellist süsteemi kasutada. Kui aga süsteemi testiti 10 aastat ja see tõi kasumit 10 000 dollarit ning kapitali maksimaalne langus oli 1000 dollarit, siis peetakse seda süsteemi efektiivseks.

Probleem on selles, et võin venitada nii palju aega kui soovin, suurendades kasumit, et numbrid selle kriteeriumiga vastavusse viia. 10-aastase testimise järel süsteem paremaks ei lähe. Aga mis siis, kui hinnalangus toimub kohe pärast teie kaubanduse algust? Milline on suhe siis? Kui te pole mingit kasumit teeninud, võrdub see lõpmatusega. Parim suhe, mida saate kasutada, on keskmine hinnalangus keskmise aastase kasumini, see tähendab, teisisõnu teha igal aastal testid ja arvutada aasta kasumi suhe maandumisse ning seejärel leida kõigi aastate keskmine väärtus. See on õigem.

Keskmine tehing

Keskmine tehing on lihtsalt kogu puhaskasum jagatud tehingute arvuga. Seetõttu vastab teie tulemus iga tehingu tegemise korral keskmisele tulemusele. Parim on seda indikaatorit kasutada veamarginaali mõõtmiseks. Kui süsteem annab viie aasta jooksul 10 000 dollarit ja selleks on vaja 1000 tehingut, siis keskmise kaubavahetuse suurus on 10 dollarit.

See vastab umbkaudu 10 punkti kasumile. Jäätise ostmiseks võite minna pooleks tunniks poodi minema ja vahepeal muutub turg vaid 10 punkti võrra. Lahutage levik, libisemise mõju, vahetustehingute maksumus ja parimal juhul on teil punkte 5. Veavaru on juba väga väike. Seega, mida suurem on keskmine kaubavahetus, seda suurem on veamäär. Parima lahenduse korral ei kaalutaks isegi meetodit või süsteemi, mis annab keskmise tehingu korral vähem kui 10–15 punkti.

Keskmine kasumi / kahjumi suhe ja kasumlike tehingute protsent

Need kaks näitajat eraldi pole eriti väärtuslikud. Kuid kombineeritult võivad need olla kasulikud. Süsteemse kauplemise olemus on see, et see on numbrimäng. Nagu keskmine kaubavahetus, aitab nende kahe näitaja kombinatsioon arvutada veamarginaali. Nad oskavad ka kasutatud meetodi loogika kohta üsna vähe öelda.

Lühidalt, kui võidetud tehingute protsent on 50 ja võita / kaotada suhe on 1, saavutatakse murdepunkt. Kui meetodi saagis on 50%, peaks keskmine võidu / kaotuse suhe olema suurem kui 1 (pärast kõigi kulude mahaarvamist). Mida suurem on võitude protsent, seda madalam on kasumi / kahjumi suhe, et kaubandus jõuaks läbimurdeni. Mida madalam on võitude protsent, seda suurem peab olema kasumi / kahjumi suhe, et kaubandus jõuaks läbimurdeni.

20% -lise kasumlikkuse korral peaks kasumi / kahjumi suhe olema 4: 1, et tagada kasumlik tasakaal. 80% juures peaks võimenduse / kahjumi suhe olema ainult 0,25. Veelgi enam, mida väiksem on kasumlike tehingute protsent, seda enam on hoiuste kasvu ajakava kiirem, seda pikemad on väljavõtmise perioodid ja seda keerulisem on sellise süsteemi signaale psühholoogiliselt jälgida. Siin on näide selle olukorra kohta:

Sel juhul on süsteemis vähem kui 40% kasumlikest tehingutest, keskmise kasumi ja keskmise kahjumi suhe on 2: 1. Süsteem teenib raha, kuid nagu näete, on see nagu sammud, mille vahel järgneb pikaajaline kaotatud tehingute seeria. Kasumi-kahjumi suhte suurenemisega muutuvad need „sammud” palju selgemaks ning kasumlike tehingute arvu vähenemisega venib ka vahemaa tõusude vahel. Paljudel kasumlikel trendisüsteeme kasutavatel kauplejatel on just selline ajakava. Kui loete kuulsate kauplejate, eriti niinimetatud kilpkonnadega tehtud intervjuud, näete, et nad ootavad sageli tervet aastat head trendi, et kõik kahjud ühe tehinguga tagasi teenida ja kasumit teenida.

Ülaltoodud graafik on seda tüüpi süsteemidele lihtsalt tüüpiline, ehkki see on "pehmem" kui paljud teised, "hardcore" süsteemid. Mulle isiklikult ei meeldi see lähenemisviis, kuigi mul pole selle vastu midagi. Põhjused on väga lihtsad - kauplemine on psühholoogilisest aspektist liiga keeruline ja ajakava on investoritele ebameeldiv. Pange tähele - esimese kuue kuu jooksul pärast turule toomist tühjenes süsteem lihtsalt vaikselt. See võtab terase närvid, et pärast mitmekuulist sellist kauplemist seda kontolt mitte välja võtta. Kuid sellised süsteemid on väga lihtsad ja piisavalt usaldusväärsed. Sellise süsteemi kujundamine on ka üsna lihtne, kuid sellega on keeruline kaubelda. Paljud spetsialistid peavad süsteemi keeruliseks muutmise eeliseks - see tähendab, et teil on vähem konkurente.

Vaatame nüüd näidet väga suure kasumlike tehingute hulgast:

Nagu näete, ulatub siin kasumlike tehingute protsent rekordilise 83% -ni. Kasumi ja kahjumi suhe on pisut suurem kui 1 kuni 4. Nagu näete, teenib konto. See on hea näide sellest, mida peate arvestama kasumi ja kahjumi suhtega ning kasumlike tehingute protsendimääraga kokku.

Tegelikult pole vaja kurikuulsat “kullastandardit” jälitada kasumi ja kahjumi suhtega 5: 1. Samuti ärge proovige saavutada 99% kasumlikest tehingutest. Minu arvates kõiges, mida peate meedet tundma.Minu lemmiksuhe nende näitajate osas on umbes 1: 1 60–70% -l kasumlikest tehingutest, nagu selles tabelis:

Või meeldib see:

Nõus, see kombinatsioon annab kõige meeldivama tootluskõvera ja sellise süsteemiga kauplemine on psühholoogiliselt palju lihtsam. Miinus võib olla sellise sõiduki otsingu ja arendamise suhteline keerukus.

Vaatame järgmist diagrammi:

Hea süsteemi jaoks peaks kasumi ja kahjumi suhe olema vähemalt 0,5 kõrgem kui kasumlike tehingute protsent, millest lahutatakse 10%. See tähendab, et kui meie süsteemis on 70% kasumlikest tehingutest, leiame ülaltoodud diagrammist koefitsiendi väärtuse 60% ja saame umbes 0,7. Seega, selleks, et pidada meie süsteemi väga heaks, on vaja koefitsienti 1,2. Tegelikult on sellise süsteemi leidmine väga keeruline ja kui teie parameetrid on eelpool kirjeldatutele lähedased, on see märk sellest, et teie süsteem on tõesti hea.

Maksimaalse võidu ja keskmise võidu suhe

See näitaja hõlmab ka maksimaalse ja keskmise kaotuse suhet. Selle indikaatori väärtus on väike, kuid seda saab kasutada maksimaalse võimenduse potentsiaali arvutamiseks. See on suurim õnnestumine, millele tegelikult ei tohiks loota, kuid mis juhtub sel juhul meeldivaks üllatuseks. Kui maksimaalsed võidud on keskmisest võidust kolm või neli korda suuremad, siis ei tohiks loota tõsiasjale, et saate selle kätte.

Kui see on madalam kui kolme keskmise võidu summa, siis võite eeldada, et selle meetodiga saavutate veelgi paremaid tulemusi. Kui maksimaalne kaotus on keskmiselt kolm või neli korda suurem, tähendab see tõenäoliselt, et on toimunud mõni erakordne sündmus - must luik või midagi sellist. Sellise ulatusega kaotusi peaks juhtuma üsna harva. Kui suhe on alla kolme, võib oodata suuremaid kahjusid.

Vihma võimalus

Varanduse tõenäosus (POR) on „statistiline tõenäosus“, et kauplemissüsteem viib konto hävitamiseni enne, kui see jõuab edukaks peetava dollaritasemeni. Häving määratakse konto taseme järgi, kui kauplejad lõpetavad kauplemise. Selle väärtuse tundmine võib kauplejate jaoks olla väga oluline. POR illustreerib kauplejatele statistilist võimalust, et nende kauplemissüsteemid, nagu võiks arvata tõenäosusteooriast, liiguvad edu või pankroti suunas. Hävingu tõenäosuse arvutamiseks peavad ettevõtjad tegema kohutavalt pika võrrandi kallal kõvasti tööd. Lühidalt, järgmised on mõned võrrandi peamised sisendielemendid:

  • Mida suurem on keskmine võit, seda madalam on POR;
  • Mida suurem on tehingu keskmine risk, seda suurem on POR;
  • Mida suurem on algne konto suurus, seda madalam on POR;
  • Mida suurem on võidetud tehingute protsent, seda vähem on POR-i;
  • Mida väiksem tulemus, seda suurem on POR.

POR on väärtus, mis peaks äratama kõigi kauplejate uudishimu, kuid tavaliselt sisaldab see vähe lisateavet, kuna enamasti on selle väärtus alla 5%. Kuid mõnel juhul võib see näidata kauplejatele, et neil on suur oht konto rikkuda. Kui kauplejad seisavad silmitsi sellise reaalsusega, tähendab see, et nad on iga üksiku tehingu jaoks liiga riskantsed. Seda teades peaksid kauplejad piirama iga tehingu riski, et proovida vähendada POR-i sobivale tasemele. Oma konto väikeste osadega kauplemisel annavad kauplejad tegelikult endale rohkem võimalusi võita.

Kasumitegur

Viimane, kuid mitte vähem oluline näitaja, mida tahaksin kaaluda, on kasumifaktor või kasumifaktor (Profit Factor). See indikaator võrdub erainvesteeringute brutokasumi jagamisel kogukahjumiga. Kui võidetud tehingute brutosumma andis 1000 dollarit ja kahjumi brutosumma oli võrdne 500 dollariga, siis kasumitegur on 2. See näitaja kinnitab. See näitaja on tihedalt seotud keskmise kasumi / kaotuse ja võitude protsendi suhtega. Näiteks 50% -lise kasumi korral, kui kasum / kahjum on 2,0, on ka kasumitegur 2,0.

Paljusid muid näitajaid saab genereerida ja analüüsida. Kuid mingil hetkel muutub edasine uurimine lihtsalt ebavajalikuks ja isegi kahjulikuks. Parim on valida paar näitajat, mis räägivad nii riskidest kui ka hüvedest, samuti nende kahe väärtuse vahelistest seostest. Lisaks neile indikaatoritele saate kasutada ka teisi. Pole tähtis, kui palju näitajaid vaatasite ja kui paljud neist vastavad teie nõuetele, see ei muuda süsteemi tulemusi. Statistiliste näitajate kasutamine selle hindamiseks, kui palju raha saate konkreetse süsteemi abil teenida, pole täiesti tõsi. Statistiliste näitajate abil hinnatakse, millal süsteemi kasutada ja millal sellest loobuda.

Ülevaade rahahaldusmeetoditest

Rääkisin palju kauplemissüsteemide omadustest ja heade või vähemalt kasutatavate tuvastamisest. Tegelikult ei ole hea süsteemi leidmine piisavalt lihtne, kuid kui õnnestub, on aeg rääkida otse tehingu mahu kindlaksmääramisest. Ma ei süvene igasse meetodisse, praegu tahaksin teile tutvustada peamisi.

Algaja meetod

Meetodi kohaselt tuleb kogu vaba kapital kapitali panna ühele tehingule maksimaalse lubatud võimendusega. Sõltumata tulemusest sulgege konto ja lahkuge kasumiga 100% või suure kasumiga reeglina alla 100%, kuna uustulnukad sulgevad oma positsioonid liiga vara. Miks seda strateegiat rakendatakse?

Loogika on väga lihtne. Algajad kipuvad kiiresti rikkaks saama ja nende hoiused on väikesed. Oletame, et deposiit on 100 dollarit ja iga tehingu korral kaotame kõik või võidame 100% kasumist. Siis on 10 eduka tehingu jaoks kontol umbes 100 000 dollarit. Selle meetodi puhul on kõige olulisem mõista, et strateegiat mängitakse ainult üks kord, sest ära kasutatakse õnne, mitte statistilist eelist, mis suurte arvude seaduse kohaselt realiseerub suure võitude ja kaotuste jada tagajärjel.

Rahahalduse puudumine

Sisuliselt pole see üldse tehnika - meetod, mida kasutatakse kõige sagedamini strateegiate testimiseks. See seisneb sisenemises turule ühe partii ühikuga iga kord, kui süsteem annab sisenemissignaali. Näiteks kasutage alati partiid 0.1.

Fikseeritud murdosa meetod

Seda tehnikat kasutades määravad kauplejad, kui suure protsendi konto koguväärtusest võib iga signaaliga kaubelda. Finantsjuht võib näiteks valida iga kaubandava signaali jaoks kogu kontolt riski kuni 5%, kuid mitte rohkem. Fikseeritud murdosa meetodil on palju erinevaid kehastusi. Sõltumata nende nimedest või tõlgendustest on kõik järgmised meetodid teatud tüüpi fikseeritud murdosaga rahahaldus:

  • Kauplemine konto ühe x-dollari väärtuses ühe partiiga;
  • Risk, mis tuleneb iga tehingu eest hoiuselt saadava teatud intressi suurusest;
  • Optimaalne ja ohutu f;
  • Kelly kriteerium;
  • Lenduvuse protsent.

Kauplemine toimub ühe lepingu kursiga konto iga "x" dollari kohta

Sel juhul võetakse iga konto kindla summa kohta üks minimaalne partii. Näiteks võtate 0,01 iga 100-dollarise partii kohta. Siis 735 dollarise sissemaksega riskite iga tehingu korral 0,07 osaga. See meetod on hea, kui tehingute kasumi ja kahjumi jaotus ei erine oluliselt keskmistest väärtustest. Lihtsamalt öeldes, kui näiteks kõik tehingute kahjumid on ligikaudu sarnased keskmise kahjumiga. Kui teil on maksimaalne kaotus keskmiselt neli või enam korda suurem, pole see lähenemisviis väga sobiv.

Fakt on see, et selle lähenemisviisi puhul ei võeta arvesse stoppkaotuse suurust ja kui need erinevad tehingutelt tehinguni mitu korda, on hoiuste kasvu kõver üsna ebaühtlane ja sageli ilmnevad suured kasumid või suured kahjumid. Eeliseks on kontol väiksemad väljamaksed võrreldes riskimeetoditega, kus fikseeritud protsent hoiustest ja sujuvam kapitali suurendamine.

Teatud protsendi ulatuses hoiuste risk igas tehingus

See meetod on kõige tavalisem ja tuttav peaaegu kõigile kauplejatele. Põhimõte on see, et iga tehinguga riskite näiteks 1% oma kontoga ja mitte midagi enamat. Teades peatuse suurust ja sissemakse summat, saate partii hõlpsalt arvutada:

Lot =% risk * kapital / SL punktides

Näiteks on teie kontol sama summa 735 dollarit. Teete EURUSD-ga tehingut peatusega 30 punkti ja riskiga 1%. Siis riskid 7,35 dollariga ja 7,35 / 300 = 0,0245 või 0,02 loosi. Pluss on see, et kapitali kasvutulul on geomeetriline progressioon selgem. Negatiivne külg võib olla suur ärajuhtimine. Kõik tööriistad partii selliseks arvutamiseks leiate siit.

Optimaalne f

See on valem, mis on populaarseks saanud tänu Ralph Vince'ile. F tähistab murdosa või murdosa. See on optimaalne fikseeritud aktsia kauplemiseks mis tahes stsenaariumi korral. See protsent tähistab antud olukorras optimaalset panust. Ühe tehingu jaoks kindlaksmääratud optimaalne osa (osalus) ei pea aga tingimata olema teise jaoks optimaalne. Paljud inimesed on sellest lähenemisviisist hästi teadlikud, kuid sellega on kaasas mõned ohud, millega seoses tuleb olla valvas.

Näiteks optimaalsest f-vormelist (mida ma artikli raames ei esita) järeldub, et optimaalse f kasutamisel on maksimaalne krediidi väljavõtmine kontolt vähemalt ft%. Teisisõnu, kui fopt on näiteks 0,5, siis kasutatakse meie krediiti vähemalt 50%. Ralph Vince väidab, et "kui te ei kauple optimaalse kasumi nimel, siis on teil koht psühhiaatriahaiglas, mitte turul". See ei võta arvesse asjaolu, et pärast optimaalse kasumi huvides aktsiatega kauplemise 99-protsendilist mahavõtmist riskime ikkagi kohaga, kui mitte psühhiaatriahaiglas, pärast oma naisele või investoritele teatamist traumapolikliinikus ja mitte oodata maksimaalset kasvu kapitali. Lisaks mõjutab tehingute tulemuste jaotus suuresti fopti väärtust. Niisiis, kaks strateegiat, mis toovad sama kasumit ja millel on sama maksimaalne kahju, võivad väga erineda.

Optimaalse f-meetodi Achilleuse kand seisneb selles, et see põhineb täielikult süsteemi ajaloolistel tulemustel, nimelt maksimaalsel kadul. Fopti kasutamisel aktsepteeritav riskitase tähendab, et me ei saa kunagi rohkem kaotusi. Kuid kes saab seda tagada? Pole põhjust eeldada, et saavutatud maksimaalne kaotus ja maksimaalne krediidilahendus jäävad selliseks ka tulevikus. Ühel või teisel viisil on optimaalsel F igal juhul palju probleeme ja lahendusi. Kui olete huvitatud riskijuhtimismeetodite võimalustest ja eriti optimaalsest, kirjutage kommentaarid ja arutame neid tulevastes artiklites.

Ohutu f

See on lihtsalt optimaalse fraktsiooni ohutum režiim, üks katsetest lahendada üks optimaalse f-i probleemidest. Vaatamata nimele ei ole ohutu f ikkagi kunagi ohutu. Leo Zamansky ja David Stendahl püüdsid suuri mahajäämusi ületada, kehtestades maksimaalsele lubatud väljamaksele täiendava piirangu. Osaliselt tegid nad seda, kuid meetod on endiselt väga riskantne.

Optimaalne f, arvestades volatiilsust

Murray Ruggiero tegi ettepaneku kohandada optimaalse f abil arvutatud positsiooni suurus turu praeguse volatiilsusega. Idee põhineb hüpoteesil, et madala turu volatiilsusega on suure kahjumi tõenäosus väiksem kui suure volatiilsusega. Tegelikult pole selle lähenemise tohutu ärakasutamise probleem kuhugi kadunud, lihtsalt riskid on pisut vähenenud.

Lenduvuse protsent

Volatiilsus on hindade volatiilsuse mõõdetud ajavahemik. Seda saab kirjeldada mitmel viisil, sealhulgas kõige sagedamini kasutatav keskmine tõeline vahemik - ATR. Tegelikult on meetod väga sarnane kapitali fikseeritud protsendi meetodile. Siin võetakse ka fikseeritud protsent kapitalist, kuid selle asemel, et valemiga asendada tegelik stoppkaod, arvutame stoppkaotuse ATR-i abil, ilma kordajata.

Seda väärtust kasutatakse ainult partii suuruse arvutamiseks. Mida suurem on turu volatiilsus, seda närvilisem see on, seda väiksem on loterii. Kui kasutate juba ATR-i järgi arvutatud peatusi ja arvestate partii suurust kapitali protsendimäära alusel, siis kasutate seda meetodit täpselt (kuigi te ilmselt ei teadnud seda).

Juhtimise juhtimine

See meetod sarnaneb ka mõnevõrra fikseeritud protsendi meetodiga. Kuid siin on meil võimalus seada meie jaoks vastuvõetav maksimaalne väljamakse. Partii leitakse järgmise valemi abil:

% Risk * (kapital - (1 - maksimaalne _% _ rippmenüüst) * maksimaalne_kapital) / SL

Kui seame maksimaalseks krediidi väljavõtmiseks 30%, on meie praegune sissemakse 1000 dollarit ja maksimaalne 1230 dollarit, samas kui riskime iga tehingu korral 5% omavahendite väljavõtmisega ja lõppkahjum on 20 punkti, siis:

0,05 * (1000- (1-0,3) * 1230) / 200 = 0,0348 või 0,03 partiid.

Kui partiisid saaks lõputult purustada, siis selle valemi kohaselt ei saavutaks me kunagi 30% -list väljamakset. Aga kuna minimaalne partii on piiratud, läheme lõpuks (lõpmata pika rikkeseeria korral) partiisse 0.01. Kui raha väljavõtmisest väljute, suureneb partii järgmiselt:

0,05*(1230-(1-0,3)*1230)/200 = 0,09.

Siis suurendatakse partiid alles pärast eelmise kasumlikkuse tipu ületamist. Selle valemi suur pluss on see, et riski kohandatakse automaatselt maksimaalse krediidi kasutuselevõtmise eelistuste põhjal. Negatiivne külg on see, et juba kauplemise alguses alustame tööd liiga suure riskiga (5%) ja riski kasutamiseks, ütleme näiteks 1%, vajame üsna suurt tagatisraha (meid piirab minimaalne lubatud partii).

Selle meetodi teine ​​võimalus on kasutada fikseeritud protsendivalemi valemi SL väärtuse asemel maksimaalset ajaloolist väljavõtmist punktides:

Partii =% risk * Kapitali / maksimakse punktides

Selle meetodi puhul võetakse arvesse ka kasutuselevõttu, kuid selle eesmärk on kahjuks liiga palju alahinnata.

Kelly meetod

Selle meetodiga määratakse optimaalne riskiprotsent, mida tuleks kasutada kasulikkuse funktsiooni maksimeerimiseks, mis on esitatud kapitali logaritmina. Kelly meetodit oleme siin juba üksikasjalikult uurinud. Seda meetodit kasutatakse peamiselt hoiuse hajutamiseks ja peate olema sellega eriti ettevaatlik.

Fikseeritud suhe

Kõigi fikseeritud osakapitali kasutavate meetodite üldine probleem on see, et erinevad meetodid kas lahendavad kapitali kasvu maksimeerimise probleemi sõltumata riskist (näiteks optimaalne f) või riski minimeerimise probleemi (näiteks riskides mitte rohkem kui X% kapitalist). Püüdes seda vastuolu lahendada, järeldab Ryan Jones, et kaubeldavate partiide arvu ja kapitali juurdekasvu suhe, mida on vaja osade arvu suurendamiseks ühiku kohta (või osade arvu minimaalseks juurdekasvuks), peaks olema püsiv.

Tegelikult on see üsna lõbus meetod, mida Ryan Jones propageeris, ja sellega on seotud huvitavaid lugusid. See on eraldi artikli teema, kuid kogu nende mõte peitub selles, et meetod osutus paremaks kui muud rahahaldusmeetodid koos oma puudustega.

Larry Williamsi meetod

Rekordi püstitamisel kasutas Larry Williams esialgse riskina Kelly valemit, kasutades futuurilepingu marginaalväärtust. Ka kapitali dünaamika oli õpetlik: esiteks suurenes kapital 10 000 dollarilt 2 100 000 dollarini, siis langes 700 000 dollarini (67% laenu mahakandmine) ja lõpetas aasta umbes 1100 000 dollaril.Muide, sel ajal töötas Ralph Vince tema jaoks programmeerijana.

Mäng "tururaha"

Nagu kogemus näitab, on investori jaoks palju olulisem mitte kaotada väikest osa oma algkapitalist kui märkimisväärset osa saadud kasumist. Meetodi mõte on võtta algkapitaliga vähem riske, kuid agressiivsemalt riskida kasumiga.

Püramiidid

Kõik ülaltoodud meetodid määravad positsiooni avamisel esialgse riski. Praegune avatud positsiooni praegune või efektiivne risk ei ole üldiselt võrdne algse riskiga. Kuni tehingul pole realiseeritud (paber) kasumit, on tegelik risk positiivne. Peatamiskorraldusega kaitstud tehingul on efektiivne risk null.

Niipea, kui peatus liigub üle tõusu taseme, muutub tegelik risk negatiivseks. See tähendab, et positsioonil on garanteeritud kasum, mis on lukustatud peatusega. Samal ajal ei puutu kapital enam riskiga, seega võime riskeerida garanteeritud kasumiga, suurendades vastavalt positsiooni suurust.

Keskmistamine

Keskmistamine on selline tööstrateegia, kui kas tegite vea või tegite lihtsalt mis tahes tehingu (esimene, mis teile tehti) ja hind läks teile vastu ning te sooritate sama operatsiooni soodsama hinnaga. Keskmistamise peamine puudus on asjaolu, et te ei tea ette, mis hinnaga turg teie vastu läheb. Kuid kui teil on palju raha - võite endale lubada 500, 1000 või enama punkti liikumist.

Kuigi selliseid muutusi turul juhtub harva, pole see ikkagi parim strateegia, eriti kui näete, et tegite trendi suuna määramisel vea. Sellegipoolest, kui keskmistamist rakendatakse stoppkaotusega, arvutatakse riskid, keskmistamise arv määratakse rangelt, siis kui see on õigustatud, on selle meetodi kasutamine fondide haldamiseks täiesti võimalik.

Võitude ja kaotuste sobitamine kauplemisel

Seda tehnikat kasutades määravad kauplejad pärast edukate võitude või kaotuste tekkimist kaubavahetuse mahu. Näiteks võivad nad pärast kaotatud kaubavahetust kahjumite katmiseks pärast järgmise kaubandussignaali kahekordistada. Sellise süsteemi lihtsaks näiteks võib olla Martingale'i meetod. Martingale süsteemil on üks katastroofiline puudus: kaotades suurenevad panused ja võidab ainult algpanuse suurus.

Selle tulemusel kasvavad panused hüppeliselt ja võidud kipuvad olema null. Pärast esimest kaotust võrdsete võimalustega mängude süsteemis langeb mängija alati võidu tagasi positsiooni. Üldiselt on enam-vähem adekvaatse rahahaldussüsteemi ehitamiseks, mis isegi teatud tingimustel suudab kahjumisüsteemist tõesti kasumliku süsteemi teha, tihedalt seotud z-konto kontseptsiooniga. Selle konkreetse artikli osana ei süvene ka sellesse teemasse.

Kauplemine vastavalt tasakaalukaardile

Rahahaldusmeetoditest leitakse seda meetodit sageli, ehkki vähesed kasutavad ära eeliseid, mida see suudab anda. Rangelt öeldes on olemas ainult järgmine võimalus: me ehitame kasum diagrammile libiseva keskmise, kaupleme siis, kui kasum on libisevast keskmisest kõrgem, kaupleme paberil, st praktiliselt siis, kui bilansiline diagramm on libiseva keskmise all.

Samal ajal ei julge keegi mingil põhjusel sellise ajakava järgi täisväärtuslikku trendisüsteemi üles ehitada, kuid võite kasutada kahe liikuva keskmise ristumiskohta või isegi ühendada seda lähenemisviisi - sisestage ostsillaatorite tagasilöökide kohta "kasumlik trend", kasutades samu liikuvaid keskmisi või kanalinäitajaid selle suundumuse tuvastamine. See annab meile võimaluse vältida väljamakseid, kaubelda nende ajal praktiliselt "paberil" ja teha reaalseid tehinguid ainult siis, kui süsteem tunneb end hästi.

Ohutuskõver

See meetod ühendab ka keskmise võidu / kaotuse suhte ja kasumlike tehingute protsendi, mida me eespool arutasime. Fakt on see, et see suhe varieerub ajaliselt mittelineaarselt, see pole püsiv väärtus.

Nulltagastuskõveral (KND) töötab süsteem nulliga, selle all - miinus. CPV ja ohutuskõvera (KB) vahelistes piirides töötab süsteem katkestuste ja väljavõtmistega, kuid teenib siiski kasumit. KB kohal on jätkusuutliku kasumi tsoon. Idee on selles, et niipea kui TS-i omadused lähevad alla KB, tasub üle minna vähendatud partiile või kaubelda paberil täielikult. Seega võime kahjumlikke perioode oodata ja süsteemiga kaubelda vaid siis, kui see näitab parimaid tulemusi. See tähendab, et krediidi äravõtmise perioodidel ei tee me tegelikke tehinguid, mis parandab oluliselt meie lõplikku statistikat.

Järeldus

Ülaltoodud vahendite haldamise meetodid on põhimeetodid, mille alusel saab välja töötada muid, konkreetsemaid ja keerulisemaid strateegiaid raha haldamiseks. Pidage meeles, et rahahaldus on peamiselt mäng numbritega, seega ei tohiks ilma korraliku testimiseta kasutada uusi riskijuhtimise meetodeid. Mõnikord näitab ühe süsteemi jaoks heaks osutunud rahahaldussüsteem teisega võrreldes vastupidiseid tulemusi.

Sellegipoolest peaksite pöörama võimalikult palju tähelepanu rahahaldusküsimustele, sest hoolimata sellest, millised erinevad kuulsate ja edukate kauplejate kauplemisviisid erinevad, on nad kõik ühel meelel: pädev lähenemisviis rahahaldusele on 90% -line edu. See artikkel osutus väga pikaks, kuid see sisaldab ainult teavet kõigi mitmesuguste rahahaldusvahendite kohta, mida kõik kauplejad kogu maailmas teavad ja kasutavad. Kui soovite üksikasjalikumalt tutvuda rahahalduse maailmaga, kirjutage kommentaare ja ma püüan järgmistes artiklites ülaltoodud meetodeid üksikasjalikumalt kirjeldada.

Jäta Oma Kommentaar