Lemmik Postitused

Toimetaja Valik - 2020

Kuidas rakendada tsükliteooriat Forexil?

Tervitused, sõbrad Forexi kauplejad!

Enamik tehnilisi analüüsivahendeid näevad peamise lähtepunktina hindu. Kuid igal kauplemisinstrumendil on veel üks omadus. See on aeg.

Muidugi võtab iga tehnilise analüüsi tööriist arvesse ka aega, kuid selle olulisus on lihtsalt vihjatud. Täna vaatleme aega peamise analüüsivahendina. Teid ootab üsna filosoofiline teema ja selle rakendamine kaubanduses.

Tsüklianalüüs

Me räägime nn tsüklitest. Sellise analüüsiga tegelevad spetsialistid usuvad, et ainult tsüklilisus kui turu arengu tunnus on hindade tõusude ja languste seletus. Täiendame turuanalüüsi kõige olulisemate tehniliste tööriistade loetelu ajutise parameetriga ja saame vastata mitte ainult küsimusele, millises suunas ja kui kaugele turg areneb, vaid ka sellele, millal see sinna jõuab ja millal see liikumine algab.

Vaatame EURUSD paari tavalist päevakava. Vertikaaltelg on hinnaskaala. See indikaator annab meile vaid poole vajalikust pildist. Horisontaalne telg on aja skaala. Seega on diagramm tegelikult mitte ainult hinna, vaid ka ajagraafik. Kuid paljud kauplejad analüüsivad ainult hinnaandmeid, ignoreerides täielikult ajafaktorit.

Graafilisi mudeleid uurides mõistame, et selle või selle konfiguratsiooni kujunemise aja ja edasise turuliikumise potentsiaali vahel on seos. Mida kauem trendijooned “püsivad” või tuge või vastupanu on, seda olulisemaks need muutuvad. Ajaline tegur on väga oluline ka siis, kui kasutatakse analüüsivahendina libisevat keskmist, mille jaoks on väga oluline valida sobiv ajavahemik. Isegi ostsillaatoritega töötades peate otsustama, mitu päeva arvutab arvutusperioodi.

Selgub, et ükskõik milline tehnilise analüüsi meetod ühel või teisel määral sõltub ajafaktorist. Samal ajal ei ole ajanäitajate kasutamine alati järjepidev. Tehnilise analüüsi efektiivsuse suurendamiseks, võttes arvesse ajafaktorit, kasutatakse tsüklilist analüüsi.

Mis tahes tehnilise indikaatori toimimist saab märkimisväärselt parandada, kui selle struktuur hõlmab tsüklilist analüüsi. Näiteks sidudes liikuvad keskmised ja ostsillaatorid valitsevate turutsüklitega, saab nende jõudlust optimeerida. Tsüklite analüüs võimaldab ka trendijoonte analüüsi täpsust suurendada, näidates, millised jooned on olulised ja millised mitte. Koos tsüklite tippude ja langustega saab hinnamudelite analüüsimise võimalusi märkimisväärselt suurendada. Ajaakende abil on võimalik hinnaliikumist filtreerida nii, et liigsed signaalid katkestatakse ja tähelepanu pööratakse ainult tsüklite kõige olulisemate tippude ja aluste hetkedele.

Tuleviku ja tsüklite ennustamine

Kas oskate tulevikku ennustada? Ma suudan. Näiteks homme väljub minu rong täpselt kell 10:00. Homne päikeseloojang on täpselt kell 19.51 ja koidik kell 5:11. Kas soovite kihla vedada, et see pole nii ja minu ennustused ei tõeks? Ma arvan, et mitte. Mida ma tegelikult teen - ennustan tulevikku või mitte?

Esiteks ennustame me tõesti iga päev tulevikku. Vähemalt looduslike või astronoomiliste nähtuste valdkonnas.

Teiseks on meie ennustuste suurem täpsus tingitud asjaolust, et on olemas selgelt määratletud korduvad tsüklid.

Sellegipoolest on tsüklite esinemine meie elus muutunud nii tuttavaks, et me ei omista neile tuginevatele ennustustele erilist tähtsust. Projitseerime lihtsalt tsüklid tulevikku, eeldades, et neid korratakse.

Aga kuidas on mõttega, et üldiselt kordab inimese terve elu sündmuste tsüklit? Ta tõusis hommikul üles, läks tööle, töötas. Ta tuli, lõbutses kauplejate vestluses, läks magama. Ja nii päevast päeva. Aga mis siis, kui ettevõtluses on teatud tsüklid? Siis peavad nad väärtpaberiturgudel olemas olema. Kuid kas terve riigi piires võivad olla majandustsüklid? Nad saavad.

Üsna palju kirjandust on pühendatud kogu meie elu tsüklilisusele. Näiteks üle 9,6 aasta toimub üle Atlandi lõhe. Iga 22,2 aasta järel toimub maailmas sõjaline konflikt. Päikesepiste ilmub amplituudiga 11,11 aastat. Kinnisvaraturul on tsüklid 18,33 aastat. Väärtpaberiturul - 9,2 aastat.

Ülalolev pilt näitab päikese aktiivsuse tsüklit. Sinised ringid tähistavad kohalikke kriise. Punane - maailm. Kollane - õli. Siin on link selle ülevaate graafiku juurde. Otsustage ise.

Järgmine joonis toob teile üldiselt palju mõtteid:

Nagu näete, on tsüklid tõesti olemas, see on vaieldamatu fakt. Jääb vaid välja mõelda, kuidas neid kasutada.

Tsüklilise analüüsi põhimõisted

1970. aastal avaldas J. Hurst raamatu “Aktsiate õigeaegse toimimise salapärane kunst”. Ehkki raamat on pühendatud peamiselt tsüklitele, mis määravad aktsiaturgude toimimise, esindab see tsüklite teooria kõige täielikumat ja kättesaadavamat kirjeldust. Kolm aastat pärast raamatu ilmumist avaldas Siklitek Services Hersti raamatu põhjal tsüklianalüüsi kursuse. Erinevalt Hursti raamatust hõlmab see kursus ka tsüklilist analüüsi mõnes muus valdkonnas, eriti toormeturul.

Ülaltoodud näites on toodud kaks hinnutsükli kordust. Tsükli arengu alumist punkti nimetatakse aluseks (künaks), ülemist - ülemiseks (haruseks). Pange tähele, et kaks näites näidatud lainet mõõdavad ühest punktist teise. Just tsüklilises analüüsis on tavaks mõõta tsüklite pikkust alumiste punktide vahel. Saate mõõta piikide vahelist kaugust, kuid sel viisil saadud parameetreid peetakse ebastabiilseteks ja järelikult mitte nii usaldusväärseteks. Seega on kõige tavalisem viis tsükli alguse ja lõpu kindlaksmääramiseks tsüklilise laine mõõtmine selle madalamates punktides.

Tsükli peamised omadused on amplituud, periood ja faas. Amplituud mõõdab kõrgust ja seda väljendatakse dollarites, sentides või punktides. Laineperiood mõõdab aega madalamate punktide vahel.

Allpool toodud näites on periood kakskümmend päeva. Faasiks nimetatakse laine aluse ajutist positsiooni.

Allpool toodud näide näitab kahe laine faaside erinevust:

Kuna alati areneb korraga korraga mitu tsüklit, võimaldab faasianalüüs tuvastada erineva pikkusega tsüklite vahelisi seoseid ja määrata tsükli aeg madalama punkti kaudu. Kui me näiteks teame, millal läbis 20-päevane tsükkel madalama punkti (ütleme kümme päeva tagasi), siis saame hõlpsalt kindlaks teha, millal see uuesti juhtub. Kui tsükli amplituud, periood ja faas on kindlaks tehtud, on teoreetiliselt võimalik tsüklit tulevikus ekstrapoleerida. Kui võime eeldada, et tsükli omadused jäävad enam-vähem muutumatuks, siis saame kindlaks teha selle arengu tulevased alumised ja ülemised punktid. See on tsüklilise analüüsi alus selle kõige lihtsamal kujul.

Tsüklilise analüüsi põhimõtted

Vaatame mõnda põhimõtet, mis moodustavad tsüklilisuse teooria. Kõige olulisemad on summeerimise, harmoonia, sünkroonsuse ja proportsionaalsuse põhimõtted.

Summeerimise põhimõte on, et kõik hinnaliikumised on kõigi aktiivsete tsüklite lihtne liitmine. Alloleval joonisel toodud näide näitab, et turu tipus asuv hinnamudel moodustatakse lihtsalt graafiku allosas kahe erineva tsükli lisamisega:

Pöörake erilist tähelepanu asjaolule, et liitlaines C ilmub kahekordne tipp. Tsüklilise teooria kohaselt moodustuvad kõik hinnamudelid kahe või enama erineva tsükli koostoimimise tulemusel. Seega aitab summeerimise põhimõte mõista tsüklilise analüüsi abil turu arengu prognoosimise loogikat. Oletame, et iga hinnaliikumine on erineva pikkusega tsüklite summa. Lisaks oletame, et kõiki neid tsükleid saab isoleerida ja mõõta. Ja lõpuks, eeldame, et igaüks neist jätkub ka tulevikus. Siis saate lihtsalt jätkata kõiki tsükleid, projitseerides need tulevikku ja keerates need uuesti kokku, saades samal ajal turu edasise arengusuuna. Igal juhul räägib tsükliline teooria sellisest võimalusest.

Harmoonia põhimõte eeldab, et naaberlainete suhe määratakse väikese täisarvuga, tavaliselt "2". Näiteks järgmine väiksem kahekümnepäevasega külgnev tsükkel on kümnepäevane tsükkel - see tähendab kaks korda väiksem. Järgmine tõusev järjekord on nelikümmend päeva, see tähendab kaks korda suurem.

Sünkroonsuse põhimõtte eesmärk on selgitada erineva pikkusega lainete tugevat kalduvust peaaegu samal ajal baasi jõuda. Näitena on toodud mõlemad põhimõtted - harmoonia ja sünkroonsus:

Laine B, mis asub graafiku allosas, on poole laine A pikkusest. Laine A sisaldab väiksema laine B kahte kordust, mis näitab kahe laine harmoonilist suhet. Pange tähele, et kui laine A jõuab madala punktini, langeb ka laine B piirini, näidates kahe laine vahelist sünkroonsust. Sünkroonsuse põhimõte tähendab ka seda, et erinevatel turgudel sama pikkusega tsüklid jõuavad samaaegselt ka äärmustesse.

Perioodi ja tsükli amplituudi vahelise suhte kirjeldamiseks kasutatakse proportsionaalsuse põhimõtet. Suurema perioodiga tsüklil peaks olema proportsionaalselt suurem amplituud. Näiteks neljakümnepäevase tsükli amplituud (või kõrgus) peaks olema umbes kahekümnepäevase tsükli amplituud umbes kaks korda suurem.

Variatsiooni ja reitingu põhimõtted

Tsüklilisuse teoorias on veel kaks põhimõtet, mis kirjeldavad tsüklite toimimist üldisemates vormides. Need on variatsiooni ja reitingu põhimõtted.

Variatsiooniprintsiip on tõdemus, et kõiki juba mainitud põhimõtteid (summeerimine, harmoonia, sünkroonsus ja proportsionaalsus) võib pigem nimetada stabiilseteks suundumusteks kui reegliteks. Päris elus peavad mingid „variatsioonid” aset leidma ja ka päriselt juhtuma.

Reitingu põhimõte põhineb eeldusel, et hoolimata erinevate turgude iseärasustest ja mõningatest erinevustest tsükliliste põhimõtete rakendamisel on olemas nn nominaalne harmooniliselt seotud tsüklite kogum, mis on omane kõigile turgudele ilma eranditeta. Sellest järeldub, et nominaalse tsükli kestuse mudelit saab kasutada lähtepunktina mis tahes turu analüüsimisel. Ülaltoodud näide näitab lihtsustatud nominaalset mudelit.

Valitsevad silmused

Turuhindade dünaamikat mõjutavad erinevad tsüklid. Prognostilistel eesmärkidel on tegelik väärtus vaid nn domineerivatel tsüklitel, millel on hindadele pidev mõju ja mida saab selgelt määratleda. Enamikul turgudel on vähemalt viis valitsevat tsüklit.

Õige protseduur on selline, kus uuring algab pikaajaliste domineerivate tsüklitega, mille pikkus ulatub mitme aastani. Seejärel analüüsitakse mitme nädala või kuu keskmisi tsükleid. Ja lõpuks, ultraheli tsüklit, mille kestus on piiratud mitme tunni või päevaga, kasutatakse turule sisenemise või sellest väljumise optimaalse hetke määramiseks, samuti pikaajaliste tsüklite pöördepunktide kinnitamiseks.

Tsüklilise analüüsi ekspertidel pole tsüklite klassifitseerimise põhimõtete ja nende pikkuse osas ühtset arvamust, kuid siiski püüame kindlaks teha tsüklite peamised kategooriad. Need on järgmised:

  • pikaajaline tsüklid (pikaajaline) (kaks aastat või rohkem);
  • hooajaline tsüklid (hooajaline) (üks aasta);
  • peamine (esmane);
  • vahepealne tsüklid (vahepealsed) (üheksa kuni kakskümmend kuus nädalat) ja kauplemine tsüklid (kauplemine) (neli nädalat).

Need on peamised tsüklid, kuid on ka teisi. Mõnel turul hõlmab põhi- ja kauplemistsüklite vaheline tsükkel poole põhitsüklist (primaartsükkel 1/2). Kauplemistsükli võib jagada kaheks lühemaks tsükliks - alfa ja beeta millest igaüks võtab keskmiselt kaks nädalat (tsüklite kirjeldamiseks võttis W. Bresser esmakordselt kasutusele mõisted “peamine”, “kauplemine”, “alfa” ja “beeta”).

Kondratjevi laine

Turu arengut määravad aga ka pikemad tsüklid. Tõenäoliselt on kõige kuulsam viiekümne nelja-aastane Kondratieffi tsükkel. Tsükkel, mis määratleb majandusarengu pikaks ajaks ja sai nime 1920. aastatel selle avanud vene majandusteadlase Nikolai Kondratõjevi järgi, tekitas ja põhjustab endiselt palju poleemikat.

Sellegipoolest on tsüklil tõesti tugev mõju sõna otseses mõttes kõigi väärtpaberi- ja toormeturgude arengule. Eelkõige ilmnes viiekümne nelja-aastane tsükkel intressimäärade, vase, puuvilla, nisu hindade, varude ja hulgimüügihindade kõikumistest kaubaturgudel. Kondratiev jälgis oma tsükli arengut alates 1789. aastast selliste näitajate alusel nagu toormehinnad, malmi tootmine, Inglismaal põllumajandustöötajate palgad jne.

Viimastel aastatel on huvi Kondratjevi tsükli vastu taas järsult tõusnud. Seda seletatakse asjaoluga, et vene teadlase teooria kohaselt langeb 2010. aastal veel üks majandustegevuse madalmaa.

Erineva pikkusega tsüklite kombinatsioon

Üldreegli kohaselt määravad peamised turu arengusuunad pikaajalised ja hooajalised tsüklid. Kui kaheaastane turuarendustsükkel saab alguse, tõusevad hinnad vähemalt ühe aasta jooksul (kui mõõta tsüklit baasist tippu). Seega mõjutavad pikaajalised tsüklid turu liikumise peamist suunda. Turu arengut mõjutavad ka aastased hooajatsüklid, teisisõnu jõuab turg teatud aastaaegadel üla- või alaossa. Näiteks teraviljaturgudel langevad hinnad koristusperioodi madalaimale tasemele, pärast mida hakkavad hinnad tõusma. Hooajalised liikumised kestavad tavaliselt mitu kuud.

Suurimat huvi pakub peamine iganädalane tsükkel. Kolme kuni kuuekuuline põhitsükkel on vahetulemuse ekvivalent ja võimaldab teil määrata, millisel turu poolel peaksite oma positsiooni võtma. Seejärel järgneb languseks neljanädalane kauplemistsükkel, mille abil kehtestatakse sisenemis- ja väljumiskohad vastavalt valitsevale turusuundumusele. Kui peamine trend on ülespoole, tuleks pikad positsioonid avada kauplemistsükli lõpus. Kui tsükkel jõuab tippu, tuleks langustrendi korral müüa. Toimingute veelgi täpsemaks ajastamiseks võite kasutada kümnepäevaseid alfa- ja beetatsükleid.

Suundumus

Ühe tehnilise analüüsi põhireegli kohaselt tuleks kõiki toiminguid teha eranditult olemasoleva suundumuse suunas.Lühiajalisi hinnalangusi tuleks kasutada pikkade positsioonide avamiseks, kui kogu turu arengu määrab vahepealne tõusutrend ja vastupidi, lühikesed positsioonid tuleks võtta koos hinnatõusuga üldise languse ajal.

Seega, analüüsides lühiajalist suundumust, et teha kindlaks parim hetk turule sisenemiseks (või sellest väljumiseks), tuleb kõigepealt kindlaks teha järgmise taseme pikema trendi suund ja vastavalt sellele avatud positsioonid. Tsükli arengusuuna määrab järgmise tõusuteekonna suund. Teisisõnu, lühikese tsükli suunda saab kindlaks teha mitte varem, kui pikema suund selgub.

Kahekümne kaheksa päeva ostutsükkel

On veel üks suurem lühiajaline tsükkel, mis määrab enamiku kaubaturgude arengu - kahekümne kaheksa päeva pikkune kauplemistsükkel. Paljud turud kipuvad arenema kaubandustsüklis, mis saavutab madalaima punkti iga nelja nädala järel. Peaaegu kõikidel turgudel täheldatava stabiilse tsüklilise mustri üks võimalikke seletusi on kuutsükkel. Möödunud sajandi kolmekümnendatel aastatel uuris B. Pugh nisuturu kahekümne kaheksapäevast arengutsüklit.

Teadlane jõudis järeldusele, et kuufaaside areng mõjutab nende turgude pöördeid mingil määral, ja tegi isegi järgmise järelduse: nisu tuleks osta täiskuu ajal ja müüa uue kuu sündides. Samal ajal tunnistas B. Pugh, et kuufaaside toimimine on suhteliselt nõrk ja seda blokeerib sageli pikemate tsüklite mõju või majandusliku või muu iseloomuga olulisemad sündmused.

Kas kuul on sellega midagi pistmist või mitte, keskmine kahekümne kaheksa päeva tsükkel eksisteerib endiselt ja see selgitab paljude arvude levimust, mida kasutatakse lühiajaliste näitajate ja kauplemissüsteemide loomisel. Esiteks põhineb kahekümne kaheksa päeva tsükkel kuu kalendristruktuuril - see vastab neljale nädalale. Kui võtta arvesse ainult tööpäevi või kauplemispäevi, siis saab sellest juba kakskümmend päeva. Viie-, kümne- ja kahekümnepäevased libisevad keskmised on väga populaarsed, samuti nende derivaadid - nelja-, üheksa- ja kaheksateistpäevased.

Neljanädalase kauplemistsükli olemasolu selgitab selle numbri populaarsust ja aitab meil mõista, miks on „nelja nädala reegel” aastaid nii edukalt töötanud. Kui turg kattub varasema nelja nädala jooksul seatud maksimumhinnaga, ütleb tsüklilisuse põhimõte meile, et vähemalt on see jõudnud madalaimasse punkti ja keeranud järgmise, kaheksanädalase tsükli tõusvas järjekorras.

Vasak ja parem nihe

Vasak (või parem) nihe on tsükli tippude nihkumine ideaalkeskmest vasakule (või paremale). Näiteks mõõdetakse kahekümnepäevast kauplemistsüklit alt üles. Selle tsükli ideaalne tipp asub seega kümne päeva kaugusel selle algusest või rangelt selle keskel. Selle konstruktsiooni korral koosneb tsükkel kümnepäevast hinnatõusu, millele järgneb kümnepäevane langus. Ideaalne tsükli areng on aga äärmiselt haruldane. Tuleb meeles pidada, et kõik tsüklilise arengu kõrvalekalded ideaalist langevad tsükli ülaosale, mitte alusele. Seetõttu peetakse tsüklite alumisi punkte usaldusväärsemateks parameetriteks ja neid kasutatakse tsükli pikkuse mõõtmiseks.

Tsükli ülemiste punktide asukoht võib olla erinev ja sõltub järgmise tõusutee tsükli arengusuunast. Kui pikemat trendi määratletakse ülespoole, siis nihutatakse tsükli ülaosa ideaalkeskmest paremale, see tähendab, et toimub parempoolne nihe. Langustrendi korral liigub ülemine osa keskelt vasakule, põhjustades nihet vasakule. Seega on parem kallutatus pullituru ilming ja vasakpoolsus on karuturg. Pullituru arenguga püsib hinnatõus kauem kui langus. Languse arenguga juhtub kõik vastupidi. Kas see ei tule meelde trendi põhimääratlust - ühe erandiga: siin räägime ajast, mitte hinnast.

Muidugi mäletate, et tõusutendentsi määratletakse järjestikku kasvavate tippude ja languste jadana. Langus on rida järjest vähenevaid tippe ja langusi. Trendi tippude ja languste korral on tsükli arengu ülemine ja alumine punkt kergesti äratuntav. Nüüd võime proovida ühendada trendide ja eelarvamuste mõisted, nagu ülaltoodud joonisel. Kui tipptase ja langus tõusevad (see tähendab, et hinnad tõusevad pidevalt), liiguvad tsükli tipud ideaalkeskusest paremale.

Kui tippude ja languste tase langeb (see tähendab, et hinnad langevad pidevalt), läbib tsükkel tipud varem, see tähendab ideaalkeskusest vasakul. Ainult ühel juhul langeb tsükli tipp ideaalse keskpunktiga kokku - kui turul pole märgatavat tendentsi ja hinnad liiguvad horisontaalse “kauplemis” koridori sees, mis näitab, et härgade ja karude jõud on tasakaalus.

Vaatame nüüd prognostilisi võimalusi, mis paremal ja vasakul on kallutatud. Alustuseks - isegi tsükli tipu asukoha järgi ideaalkeskme suhtes - saab turu arengu suunda üsna täpselt hinnata. Niisiis, kui tipp nihkub paremale, see tähendab, et kui hinnatõusu viimane segment on ajaliselt pikem kui viimane hinnalanguse segment, siis võime oodata tõusutendentsi jätkumist.

Kui ülaosa liigub vasakule, võib seda pidada trendisüsteemi muutumise eelsignaaliks. Igapäevaste graafikute osas on tsükli tipu nihke analüüsimine väga lihtne - võrrelge lihtsalt päevade arvu, mille jooksul turg vastavalt kasvas ja üles langes. Samal põhimõttel saab analüüsida ka nädala- ja kuugraafikuid.

Näiteks kui turg järgib langustrendi ja hinnalanguse viimane segment on kaksteist päeva, siis tõenäoliselt ei kesta järgnev turu elavnemine rohkem kui kaksteist päeva. Sellest saab teha kaks olulist järeldust. Esiteks, kui turu taastumine jätkub kaheteistpäevase perioodi lõppedes, võime suure tõenäosusega ennustada, millal turg pöördub, kui langus on ette nähtud taastuda. Kui taastumine ületab 12-päevase perioodi, näitab see suundumuse pöördepunkti.

Täpselt sama tehnikat kasutatakse ka nädala edetabelite analüüsimisel. Oletame, et hinnad tõusevad pidevalt. Viimase ülespoole suunatud hinnaliikumise põhjast ülespoole oli seitse nädalat. See tähendab, et mis tahes hinna allapoole korrigeerimine või horisontaalne konsolideerimine ei tohiks kesta kauem kui seitse nädalat. Selle tähtaja saab kombineerida teatud hinnaparameetritega. Hindade maksimaalne allapoole korrigeerimine on tavaliselt 50–66% eelnevast kasvust.

Hooajalised tsüklid

Iga-aastased hooajatsüklid mõjutavad enam-vähem peaaegu kõiki toormefutuure. Kui räägime hooajalisest tsüklist või hooajalisest mudelist, peame silmas turgude kalduvust liikuda teatud aastaajal kindlas suunas.

Sellise mõju ilmekaim näide on teraviljaturgude hindade dünaamika. Hinnad langevad alati koristusperioodil, kui turule ilmub maksimaalne teraviljakogus. Näiteks sojaubade turgudel on aprillist juulini 70% kõigist hooajalistest hinnatõusudest ja 75% madalaimast hinnast augustist novembrini. Kui hooajaline maksimum- või miinimumhind on saavutatud, hakkavad hinnad langema (või vastavalt tõusma). Hooajaline langus (või kasv) kestab tavaliselt mitu kuud. Seega on kauplemisstrateegia väljatöötamisel heaks abiks teadmised hooajalise hinnadünaamika omadustest.

Hindade dünaamikale avalduva hooajalise mõju põhjused, mis teatavatel aastaaegadel põhjustab tippe ja põhja, on eriti ilmne põllumajandusturgudel. Hooajalised tegurid mõjutavad aga peaaegu kõiki turge. Kõigil turgudel kehtiva ühe levinuma mustri kohaselt on jaanuari kõrgpunkti paus bullish signaal.

Metalliturge võib kasutada ka näidetena hooajaliste tegurite mõjust hindade dünaamikale. Näiteks vasktoris on jaanuarist veebruarini toimunud tugev püsiv hooajaline hinnatõus, mis kipub tippu jõudma märtsis või aprillis. Kulla turul algab hooajaline kasv ka jaanuaris, augustis jõuavad hinnad järjekordsele baasile. Hõbehinnad langevad tavaliselt madalaimale tasemele jaanuaris, pärast mida tõusevad nad pidevalt märtsini.

Viimaste aastate hooajaliste turuliikumiste sageduse analüüs võimaldab teil koostada hooajaliste suundumuste graafikuid. Nende abiga saate kindlaks teha aastaaja iga kuu ja iga nädala teatud hooajaliste mustrite ilmnemise tõenäosuse. Muide, saidil on suurepärane vahend hooajaliste suundumuste tuvastamiseks.

Mõnel aastal keelduvad hinnad eeldatavat hooajatrendi järgimast ja kaupleja peaks sedalaadi signaalide ilmumist hoolikalt jälgima. Suurt tähtsust omab võimalus märgata hooajaliste mustrite rikkumist hindade liikumises võimalikult varakult, võimaldades kauplejal kauplemisstrateegiat õigeaegselt üle vaadata. Turu suutmatus järgida hooajalisi suundumusi tähendab tavaliselt, et me peaksime ootama olulist hinnaliikumist vastupidises suunas. Võimalus võimalikult kiiresti teada saada, et olete valesti liikunud, on üldiselt tehnilise analüüsi ja eriti hooajatsüklite analüüsi üks peamisi eeliseid.

Tsüklite ja tehnilise analüüsi kasutamine

Turutsüklite uurimisega seotud analüütikud rõhutavad, et konkreetse positsiooni avamise teostatavuse kinnitamiseks tuleb tsüklilise analüüsi tulemused kombineerida teiste tehniliste instrumentide signaalidega. Näiteks saab analüütik aimu, millal tsükkel peaks toimuma, kasutades ajaaknaid või ajavahemikke, mis on ajafiltrite tüübid, mis suudavad ebaolulisi hinnaliikumisi välja filtreerida.

Pärast hindade sisestamist ajaaknasse peab kaupleja siiski kasutama traditsioonilisemaid tehnilisi vahendeid, mis kinnitavad tsükli pöörde fakti, andes sellega signaali tegevusele. Konkreetsete meetodite valik kõige soodsamate turule sisenemise ja turult lahkumise hetkede kindlaksmääramiseks jääb ettevõtjale, kes eelistab tugineda oma lemmiktele, kõige tuttavamatele tööriistadele.

Ajaakendel pole mingit mõtet, kui neid ei kasutata koos konkreetsete tehniliste signaalidega. Kõige olulisemaks peetavate signaalide hulgas on sulgemishindade kaudu edasilükatud trendijoonte katkemised, peamised murdumispäevad, samuti viimase kolme päeva jooksul fikseeritud maksimaalse või minimaalse sulgemishinna taseme (või muude ajaühikute) sulgemishinna katkestused. Näiteks tsükli lõpus olev ostusignaal ilmneb siis, kui sulgemishind jõuab väärtuseni, mis ületab viimase kolme päeva maksimaalset sulgemishinda (või nädalakava jaoks kolm nädalat).

HAL Market Cycles Bresser kasutab aja- ja hinnaakende mõistet (need on diagrammidel tähistatud väikeste ristkülikutega). Ajagraafikud põhinevad seitsmekümne protsendilisel ajavahemikul, mis määratakse iga pikkuse tsükli jaoks eraldi. Samal ajal mõistetakse, et 70% juhtudest toimub tsükli pöörlemine sellises ribas.

Hinna- ja ajanäitajate kombineeritud analüüs Bresseri sõnul hõlmab mitmesuguste tehniliste meetodite kasutamist, sealhulgas hinnavõrdluse määramine pausi abil tsükli keskpunktis (keskmise tsükli pausihinna eesmärk) (meetod, mis sarnaneb hinnaeesmärkide määramisele mõõdetud käigu meetodil, millest me juba räägime) varem kirjeldatud), korrektsiooni pikkuse parandused kuuskümmend nelikümmend protsenti, tugi- ja takistusastmete analüüs, trendijooned. Bresser rõhutab vajadust ühtlustada need tehnikad tsüklilise teooria aluspõhimõtetega.

Näiteks tsükli keskel asuva pausi meetodid ja korrektsiooni pikkuse protsendid on usaldusväärsed ainult siis, kui esiteks langeb analüüsitud tsükli pikkus etteantud tsüklile ja teiseks, kui trend jätkub, väljendades seda järgmises tõusvas tsüklis .

Trendijooned on kõige usaldusväärsemad, kui need ühendavad sama pikkusega tsüklite üla- või põhjaosa. Näiteks tuleb trendijooned konstrueerida nii, et need ühendavad kahe kauplemistsükli või külgneva alfa- või beetatsükli ülemise või alumise punkti, mis reeglina on sama pikkusega. Sama pikkusega tsüklit ühendava trendijoone katkemine on signaal järgmise tõuseva tsükli pöörlemise kohta.

Niisiis, kui turg ületab langustrendi, mis on üles ehitatud alfa- ja beetatsüklite tippude kaudu, tähendab see, et pikem kauplemistsükkel on jõudnud baasi.

Tsüklite ja ostsillaatorite kasutamine

Üks huvitavamaid valdkondi tsüklite ja muude traditsioonilisema tehnilise analüüsi meetodite jagamiseks on ostsillaatorite ühendamine praeguste tsüklitega. Eksperdid usuvad, et ostsillaatorite efektiivsust saab märkimisväärselt suurendada, kui nende arvutamiseks kasutatavad ajaperioodid määratakse, võttes arvesse turul töötavate tsüklite pikkust.

Hali metoodika kasutamist käsitlevas raamatus, mida sponsoreerivad The Hal Blue Book, WJ Bressert ja JH Jones, kirjeldatakse üksikasjalikult, kuidas turu arengutsüklid kombineeruvad ülemüüdud ülemüügi indeksi ja tempoindeksiga (impulss) . Mõlemad ostsillaatorid on võetud Larry Williamsi 1973. aastal ilmunud raamatust „Kuidas ma eelmisel aastal teenisin miljon dollarit, mängides toormeturul“. Üleostud indeks on% R Williamsi ostsillaatori modifikatsioon ja teine ​​ostsillaator on lihtne tempoindeks, mille saab üles ehitada kahe ajaperioodi hinnaerinevuse mõõtmise teel.

Peamine on siduda ostsillaatori arvutusperiood tsüklite pikkusega. Alustuseks määrame kindlaks kauplemistsükli moodustavate tööpäevade arvu. Oletame, et kauplemistsükli keskmine pikkus on 28 kalendripäeva. Nendest tööpäevadest - ainult kakskümmend. Kui proovime ostsillaatori abil tsükli pöördeid tuvastada, peame selle arvutamiseks võtma perioodi, mis on võrdne poolega selle tsükli pikkusest. Allolevas näites kasutasime kümnepäevast perioodi:

Hal-meetod hõlmab kolme ostsillaatori konstrueerimist, mis põhinevad kolmel erineva pikkusega tsüklil: kauplemine (kakskümmend päeva), alfa-beeta (kümme päeva) ja pikk (tavaliselt kaks korda pikem kui kauplemine, s.o nelikümmend päeva). Muidugi räägime keskmise pikkusega tsüklitest ja alati on vaja arvestada tsükli tegelikku pikkust igal turul. Ostsillaatorite konstrueerimisel kõigil kolmel juhul võetakse periood, mis vastab poolele iga tüübi tsüklist. Meie näites on need järgmised väärtused: 20, 10 ja 5:

Nende kolme väärtuse põhjal ehitatud ostsillaatoreid saab edasi lükata ühel või erineval graafikul. Erineva pikkusega ostsillaatorite koostoime võib kauplejatele pakkuda väga väärtuslikku teavet.

Teine võimalus ostsillaatorite ja tsüklite ühendamiseks on kasutada ajavahemikke filtrina. Sel juhul on eriti vajalik ostsillaatorit hoolikalt jälgida üla- või alaosa märkide osas, kui hinnad sisestavad ajavahemikku, mis näitab, et tsükkel läheneb selle ülemisele või alumisele punktile.

Ostsillaatorite tsüklite pikkusega sidumise põhimõtet saab kasutada peaaegu igat tüüpi ostsillaatori konstrueerimisel, sisestades vastava valemi.

Järeldus

Täna uurisime üksikasjalikult võimalusi, mida kaupleja pakub ajatsüklite analüüsimiseks. Te ei pea olema tsüklianalüüsi spetsialist, et näha meie eeliseid, kaasa arvatud ajutine mõõtmine meie prognoosides. Nagu saime teada, on seda teha üsna lihtne. Näiteks koos tsüklianalüüsiga saate kasutada pidevalt kasutatavaid tehnilise analüüsi meetodeid. Tsüklilise analüüsi eksperdid usuvad, et ainult tsüklite abil saate juba ette näha, millises suunas turg läheb. On see tõsi või mitte, kuid üks on kindel: tsüklianalüüsi abil on tõesti võimalik turuprognoosimise tõhusust tõsta.

Tsükli alust analüüsis peetakse usaldusväärsemaks kui ülaosa ja seetõttu mõõdetakse tsüklilisi muutusi alt üles. Sellepärast pöörab analüütik tähelepanu peamiselt tsüklite alustele. Kahjuks viib see asjaolu, et analüütikul on kinnisidee tsükli põhja kinni püüda ja tõusutrendil mängida, selle asemel, et rahulikult langustrendi jälgida.

Teades seda tsüklilise analüüsi eripära, on kõige parem pöörata turu arengu kandefaasides tsüklitele vähem tähelepanu ja pöörduda nende poole uuesti, kui hinnad hakkavad järgima kinnitatud bullish trendi.

Jäta Oma Kommentaar