Lemmik Postitused

Toimetaja Valik - 2020

Forexi kauplemise avatud huvi - rakendusstrateegiad

Tere, kaupmehed!

Nagu teate, määratakse valuutapaaride vahetuskurss pakkumise ja nõudluse kaudu, kajastudes niinimetatud „klaasis” asuvates pooleliolevates tellimustes ja varasemates turutehingutes, mis on väljendatud kauplemismahus. Selle parameetri väärtust koos hinnakäitumisega kasutatakse edasise liikumise ennustamiseks - seda analüüsimeetodit nimetatakse VSA (Volume Spread Analysis).

Kahjuks ei võimalda Forexi turu eripära välja selgitada fondide ostmisele / müümisele kulunud tegelikku summat - mahuindikaator kajastab ainult tehingute arvu. Seetõttu kasutavad kauplejad sageli mahuanalüüsi, kasutades futuuride ja optsioonide avatud huvi. Mis see tööriist on, kust vaadata nii andmeid kui ka konkreetseid rakendusstrateegiaid - meie materjalis.

Tuletisinstrumendid

Futuurid ja standardsed (vanilla) optsioonid (mitte segi ajada binaarsete optsioonidega) on tuletisinstrumentide varad või tuletisinstrumendid. Klassikalises tõlgenduses on need lepingud, mis annavad õiguse tarnida alusvara etteantud hinnaga teatud aja möödudes, nähes ette mahu väärtuse osalise (tagatise) maksmise.

Futuurid võlgnevad oma välimuse põllumajandustoodete müüjatele ja ostjatele. XIX sajandi keskel sõlmiti seega tehingud tulevase saagi koristamiseks, võimaldades tootjatel kauba maksumus eelnevalt kindlaks määrata.

Ostjale oli kasulik ka futuuride ostmine, tähtaja lõpus saab ta kas saagi või tagasimakse, mis on arvutatud arvutamise ajal kehtiva vahetuskursi järgi. Arvestades, et tarnehäireid oli võimalik seostada ainult saagikusega, mille korral põllumajandustoodete hind tõusis, pidi tootja hüvitama omaenda taskust tekkinud erinevuse.

1970-ndatel standardiseeriti futuurid alusvara suuruse järgi, mida nimetatakse partiiks, tagatise suurus - garantiitagatis, marginaali suurus, hinnasamm, lepingu kestus - aegumistähtaeg.

Lisaks tarnetuletisinstrumentidele ilmusid ka arvelduslepingud, kus arvelduse abil arvutati rahaline tulemus ümber negatiivse või positiivse marginaali kogunemisega müüja või ostja kontole.

Futuurid avatud intressikontseptsioon

Futuurid on standardiseeritud leping, mis kehtib nädal, kuu, kvartal või aasta. Seda perioodi nimetatakse aegumistähtaeg.

Futuuride arv on teoreetiliselt lõpmatu - börs tegutseb teise osapoolena ja kirjutab lepingu välja, kui kaupleja soovib futuure osta / müüa ega leia sellel Müüjat ega Ostjat. Sait jälgib ka tuletisinstrumentide käivet, nn tühjendadeskontrollides tagatisetagatist tuletisinstrumendi omanikuga, et vältida maksejõuetust lõpparvelduste ajal, mis toimuvad futuuride või optsioonide tähtaja viimasel päeval.

Kirjalik leping jääb avatuks, kuni kaupleja selle lõpetab “Tasaarvestatud tehing” - ostes võrdse arvu müüdud tuletisinstrumente või müües sama arvu varem ostetud lepinguid (kogusumma on null).

Iga börs on kohustatud teatama muutustest avatud lepingutes, mida nimetatakse "huvi"Ja nende mahud. Teave nende kohta on veebimüüjatele kättesaadav (kauplemisvoog) ja seda kopeeritakse päeva jooksul börsil avalikult (üks või mitu korda).

Futuuride avatud intressimäär (OI) on kaupmeeste ostetud või müüdud, tuletisinstrumentide lepingute kogumaht.

Nagu esitatud määratlustest näha, erinevalt kauplemismahust börsidel ja Forexi turul, kus on kirjas raha ja vara vahetamise fakt, iseloomustab OI hoitavate või suletud positsioonide taset, kajastades kõige täpsemini nõudlust analüüsitud instrumendis.

Tavalised (vanilje) valikud

Optsioon on keerukam finantstuletisinstrument, mida tajutakse mõnikord teiseks tuletisinstrumendiks, kuna see põhineb alati futuuridel, mitte reaalsetel kaupadel.

Lihtsas mõttes annab optsioonilepingu ostmine kauplejale võimaluse kindlustada vara languse või kasvu vastu kindla hinnaga üle / alla. Vara või valuutapaari väärtus jagatakse streikideks - ümardatud numbriteks 50-punktiliste sammudega. Igaüks neist saate:

  • Ostke müügileping, mis eeldab kasumit, mis langeb valitud tasemest allapoole tuleviku lepinguga võrdset taset, kui leping müüakse kindla hinnaga;
  • Ostke hankeleping ja kasum kasvust, mis ületab valitud taset, mis on võrdne futuuride tasemega, kui leping osteti alghinnaga.

Kindlustus kehtib aegumisperioodil - kuu, veerand, mis langeb kokku futuuride tingimustega, kuid toimub päev või kaks hiljem. Nihe on õigustatud uue üleantava optsiooni futuuride seeria kogunemisega.

Nagu iga kindlustusostja, riskib kaupleja kaotada ainult streigi eest makstud kindlustusmakse väärtuse, kuid jätab endale võimaluse tõusust / langusest kasu saada. Müüja teenib tehingust kohe kasumit, kuna talle kantakse ostja makstud lisatasu, kuid ta riskib fikseerida piiramatu kahju tähtaja lõppemisel.

Tegelikult läheb 80% makstud lisatasust müüjatele ja ülejäänud 20% korvatakse keerukate strateegiatega. Optsioonid on ainus vara, mille finantstulemuse ja iga streigi preemia suuruse saab eelnevalt välja arvutada. Streigi kulude arvutamise mudeli avastanud majandusteadlased Fisher Black ja Myron Scholes said selle eest Nobeli preemia ning pikaajaline kapitalihaldus näitas, kuidas saate hiilgavalt teenida ja fantastiliselt kaotada.

Teine näide optsioonilepingute kõrgetest tuludest oli tudengimeeskonna strateegia - roboti Panda loojad, kes tutvustas avalikult algoritmi konkursil “Parim erainvestor”. Robot peksis turutegijaid, suurendades tuletisinstrumentide turu likviidsust sadu kordi ja saades tootluseks 8000% kolme kuu jooksul.

Kõrge kasumi tagas „volatiilsuse naeratus“ - ostu-müügi optsioonide preemiate teoreetilise väärtuse muutuse kujundatud kõver, mis võimaldas ostu-müügilepinguid selle väärtustest kõrvale kalduda.

Erinevalt hetke- või futuuriturust on optsioonidel, kuna tegemist peaks olema teise tuletisinstrumendiga, iga lepingu preemia mittelineaarne muutus, mis sõltub:

  • Aeg kuni aegumise lõpuni ja kipub nulli;
  • Streigile lähenemise määr;
  • Volatiilsus.

Avage huvivalikud

Erinevalt futuuridest, kus avatud intress määratakse ühe väärtuse järgi, on optsioonilepingutes eraldi kaalutud ostu- ja müügioptsioone, mis on postitatud iga streigi jaoks.

Avatud huvi optsioonide vastu on ostetud ja müüdud ostu-müügi lepingute kogumaht, eraldatuna hinnatasemega (streigiga), iga liigi kohta eraldi.

Nagu esitatud määratlustest näha, erinevalt kauplemismahust börsidel ja Forexi turul, kus on kirjas raha ja vara vahetamise fakt, iseloomustab OI hoitavate või suletud positsioonide taset, kajastades kõige täpsemini nõudlust analüüsitud instrumendis. Veelgi enam, optsioonilepingud näitavad pakkujate huvi iga hinnataseme suhtes - streik, mis võimaldab meil prognoosida suundumuse suunda ja täpsustada hinna pöördumise hetke.

Forexi valuutapaaride futuurid

Valuutapaaride futuurid on esindatud paljudes riikide börsides, kuid nende varade kauplemise rahvusvaheliseks keskuseks peetakse Chicago Mercantile Exchange'i (CME). Sellesse rühma kuulub mitu kauplemisplatvormi, mis tegutsevad samal platvormil - määratud lepinguturg (DCM). Selle valuutatuletisinstrumentide sektsioonil on domineeriv osa kogukäibes ja nende instrumentidega tehtavate tehingute arv.

Nagu mujal, on ka selle saidi tuletisinstrumendid lepingu kestuse osas standardiseeritud, nn "Seeria" - nädal, kuu ja kvartal.

Kuna tuletisinstrumendid on vara (antud juhul valuuta) tulevase hinna kokkulepe, kaubeldakse nendega ammu enne ringluse algust, näiteks järgmise kvartali või kuu futuure saab osta juba täna. Samal ajal on praeguse ja järgneva seeria tuletisinstrumentide pakkumised umbes samad, seetõttu, et mitte segi ajada, tähistatakse iga lepingut rahvusvahelise standardi digitaalse ja tähekoodiga.

CME Futures avatud intressiaruanded

CME GROUPi veebisaidi avaleht sisaldab kõigi varade kokkuvõtlikke tabeleid, jaotatuna kaubarühmade, energiaressursside, finantskursside ja võlakirjade, indeksite ja valuutapaaride kaupa (neid tähistatakse FX-na). Sinna jõudmiseks liikuge saidi lehel allapoole.

Otsesed andmed futuuride avatud intresside kohta muutuvad kättesaadavaks, kui klõpsate FX sümboli all oleval lingil - kaupleja jaoks avaneb uus leht, kus külgpaneelil kuvatakse suvand Ava huvi.
Sellel klikkides siseneb kaupleja “andmekeskusesse”, ühendades FX futuuride ja optsioonide avatud intressid.

Otse futuuride futuuride lehele pääsemiseks klõpsake vasakpoolsemal aknal ja uuel lehel sisestage valik OI futuurid:
Pildil kuvatakse CME aruanne praegu kogu aasta vältel kaubeldavate EURUSD futuuride avatud intresside kohta. Neljakohalises muutuvas koodis tähistab 6E valuuta nime (6E-EURUSD, 6G - nael jne). Sellele järgneb kuu täht ja viimane number 9 või 0 tähistab aastat.
Nagu avatud intressi tähistavast histogrammist näete, on suurim nõudlus praeguse detsembrikuu lepingu järele, millega hakatakse kaubelda novembris, ülejäänud seeriate puhul on OI kerge kohal.

Histogrammi saab muuta tabelivaateks, mis näitab järgmist seeriat (kuu ja veerandi kohta). Nagu OI andmetest nähtub, kehtivad kauplejate kursid ainult 2020. aasta 1. kvartalini, seejärel pannakse nullid.

Tabel sisaldab põhjalikku andmekogumit:

1. Futuuride kood;

2. ülejäänud aeg enne aegumist ja päevade arv viimases ringluskuus;

3. kehtivuse lõppemise kuupäev - lepingu viimane päev;

4. sulgemishind;

5. Hind turu avamisel;

6. Kursuse muutus sessiooni kohta (delta punktides);

7. Päeva lõpus avatud lepingute arv;

8. avatud arv lepinguid päeva alguses;

9. Avatud intresside muutus seansi kohta;

OI numbrite kolm viimast veergu on otsesed andmed, mida kasutatakse valuutapaaride liikumise ennustamiseks Forexil.

Aruanded valuutaoptsioonide avatud huvi kohta VKEde börsil

CME börsil tava- või “vanilje” optsioonid langevad kokku futuuride märgistamisega kuu ja aasta tähistamise osas. Valuutaoptsioonid on tarnitavad, see tähendab, et tähtaja möödudes saab kaupleja futuurid valuutapaaridel, mis on alusvaraks. Muidu on need väga erinevad:

  • Aegumiskuupäevade järgi - börsil on lepingud nädalaks, kuuks, veerandiks;
  • Alusvara optsioon - valuutafutuurid, mida tähistatakse kahe tähega, mitte numbri ja tähega;
  • Avatud huvi lepingute vastu on näidatud igal hinnatasemel ja jaguneb kahte tüüpi Helista ja pane;
  • Avatud huvi jaguneb järgmisteks osadeks: võimalused rahas (ITM ja sularahaautomaat) ja rahast väljas (OTM, Allpool kirjeldatakse ATM-i ja ITM-i erinevusi.

Viimased tähistused määravad praeguse tõenäosuse, et optsiooni ostja saab kindlustusmakse.

Optsioonilepingu ideoloogia on see, et erinevalt futuuridest saab kaupleja maandada oma vara tulevasi kahjusid kindlal hinnatasemel, sõltumata selle hetkeväärtusest.

Näiteks ostes EURUSD valuutapaari hinnaga 1,10, saate alati osta võimaluse “kukkumise vastu” Put, mis katab kogu preemia suuruse kogu kahjumi, kui juhtub, et dollar maksab euroga ühele või veelgi vähem.

Sel juhul, kursusega 1.10, on selline leping sisse seatud ATM-i olek, mis määrab streigi võrdsuse valuutapaari praeguse vahetuskursiga.

Altpoolt kukkumine annab talle staatuse ITM ja kaupleja saab õiguse saada lisatasu müügioptsiooni eest (antud näites). Kui aegumise ajal ei ületa EURUSD-i intressimäär 1,10, saab kaupleja kontole lisatasu ja avatakse lühikese aja jooksul järgmise kuu futuuride 6E-seeria praeguse hinnaga.

Kõne on omandatud kasvu kindlustusena: näiteks pärast seda, kui olete selle ostnud tasemelt 1,145, saab ettevõtja turvaliselt lühendada, muretsemata võimaliku edasise hinnatõusu pärast. Vanilli valikuid nimetatakse sageli nutikaks peatuseks - lisatasu katab streigitasu kohal saadud kahjumi, millest lahutatakse lepingu maksumus.

Seda nimetatakse sageli sisemiseks väärtuseks või lihtsalt optsioonipreemiaks - see on kindlustuskulu, mille ostja maksab ja müüja saab.

Nagu futuuride puhul, saavad nii börs kui ka kaupleja tegutseda ostu-müügitehingu teise poolena, seetõttu on iga streigi “avatud intress”, mis suureneb iga väljaantava uue lepinguga, teoreetiliselt lõputu ja püsib muutumatuna kuni müüja või ostja lõpetab lepingu Nihe.

Andmetele juurdepääsu saamiseks teeb kasutaja samu toiminguid nagu futuuride puhul: avab CME vahetusveebisaidi, leiab FX-tabeli ja klõpsates uuele lehele klõpsab vasakul küljel valikul Ava huvi. Tema jaoks avaneb kolm akent:
Forexi valuutapaaride tulevaste liikumiste prognoosimiseks ja analüüsimiseks vajalikud aruanded on kahes äärmises tabelis.

Teave optsioonide avatud huvide kohta avaldatakse CME börsil kaks korda päevas - hommikul eelmise päeva esialgses aruandes hommikul kell 8-00 Moskva aja järgi ja lõpparuandes selle avamisega kell 17-00 Moskva aja järgi.

Kaupleja saab OI muutusi jälgida histogrammi kujul, mille vasakus nurgas saate valida (1) huvipakkuva valuutapaari, huvi aegumise kuu (2) - lähima (kuvatakse vaikimisi) või pikamaa (3), vaata nädala valikuid (4), tähtajaga aegumine reedel (nädalapäevad) või kolmapäeval (kolmapäeviti).

Tabelit saab filtreerida kuvatavate parameetrite arvu ja tüübi järgi sätetes „Seaded” (5) või näha aknas (6) kuvatava loendi kaudu eelmiste päevade (sügavus - nädal) OI-d, seal näidatakse avaldatud aruande tüüp: esialgne või lõplik.

Tabeli vasakus ülanurgas saate aruannet värskendada või PDF-vormingus alla laadida:
Valuutapaaride edasise liikumise ennustamiseks toimub avatud intresside otsene analüüs järgmiselt:

1. OI CALL ja PUT koguarv, jagatud vasaku ja parema tabeliga, mis näitab ITM- ja OTM-võimaluste protsenti protsenti;

2. müügi / müügi suhte indikaator, mis näitab kahte tüüpi lepingute “kaubeldavate” päevamahtude suhet;

3. OI kõne ja pakkumise maksimaalsed väärtused;

4. Streik ja praegune hinnatase;

5. valitud tüüpi instrumendi kõigi valikuvõimaluste seeriate kogumahtude muutused;
Forexi valuutapaaride tulevase liikumise prognoosimine optsioonide abil on lahutamatult seotud lisatasu arvväärtusega, mis asub tabelis (Optsioonitahvel), kus praegused ja tulevased lepingud on kombineeritud futuuridega, millel on samuti ühine OI.

Tabel sisaldab streikide veerge, mille igas reas kuvatakse kõne ja pakkumise lisatasu eraldi. Lahtrite roheline värv näitab avatud intressi väärtust sellel hinnatasemel võrreldes teiste lahtritega.

Miks on valuutapaaride noteeringud optsioonide tasemelt vastupidised?

Forexi kauplejad peavad optsioonide tasemeid vastupanuvõimeks ja toeks, seetõttu kasutatakse neid valuutapaaride vastassuundumustega kauplemise strateegias. See ideoloogia tekkis lepingute olemuse tõttu.

„Alasti” valiku ostja, kellel puudub alusvara positsioon, teenib kasumit:

  • Alates ostuhinna tõusust, kui tariif tõuseb ja eemaldub optsiooni ostmise streigist;
  • Alates müügipreemia suurenemisest, kui intressimäär langeb alla lepingu alghinna;

Vale prognoosi korral kaotab ostja ainult optsiooni eest makstud lisatasu. Optsioonimüüja seevastu riskib piiramatu kaotusega ja ostja makstud lisatasu vormis olev kasum jääb talle ainult juhul, kui optsioon “rahast väljas” põletatakse ära, s.o. kursus aegumise ajal peaks olema:

  • Üle müümisoptsiooni taseme Put;
  • Allpool on esitatud hanketeade, mille alusel leping müüakse.

Seetõttu jälgib kaupleja enamasti lepingute lõppemise ajal pakkumise hetkeväärtustest maksimaalse maksimaalse avatud intressimäära pakkumist ja pakkumist. Müüjad ei kirjuta ilma erilise põhjuseta välja suurt hulka lepinguid esimese kauplemispäeva hindadega. Maksimaalne OI on umbes nädala, kuu või kvartali volatiilsuse “servades”.

Kauplejad, kes ostsid Put and Call optsioone, on palju madalamad ja kõrgemad kui praegune valuutapaari vahetuskurss (ja otsustades avatud intressi enamuse järgi), ostsid need madala hinnaga, mis suureneb mitu korda, millal ja kui streik võrdub hinnaga.

Kuid isegi kui see tingimus on täidetud, ei pruugi kasumit olla: aja jooksul kipub optsioonipreemia aegumiskuupäeva lähenedes nulli jõudma. Seetõttu algab kohe, kui valuutapaar streigile läheneb, kasumi fikseerimine.

See erineb valuuta- ja valuutaturgudest, kuna optsiooni jaoks ei saa te kasumit teenida, kuna lepingutasu hinnakujundus sõltub paljudest parameetritest, mida kirjeldab keeruline Black-Scholes'i valem. Lisatasu saate fikseerida koheselt, müües võrdse arvu futuure ostuoptsiooni alusel või ostes Put-lepingute alusel.

Mida kõrgem on streigi avatud huvi, seda rohkem futuure müüakse või ostetakse valuutapaari languse või kasvu taustal. Teoreetiliselt võib hinnatõusu või languse korral oodata vastassuundumustehingute järsku suurenemist, mis võrdub OI mahuga, mida ületasid streigihinnad.

Seega määrab avatud intressi suurus trendi muutumise tõenäosuse ja taseme tugevuse:

  • Vastupanu - avatud hankelepingute arvu järgi;
  • Toetus - Put-lepingute avatud huvi korral.

Materjal annab lihtsa näite ümberpööramist põhjustava mehhanismi tööst; praktikas on optsioonistrateegiad mitmesugust tüüpi ostetud ja müüdud välisvaluuta spot- ja futuurlepingutega struktuur. Igal juhul põhjustab hinnaliikumine nn riskipositsiooni ümberkorraldamise, mis võib viia noteeringute ümberpööramiseni.

Pöördpunktide leidmiseks kasutavad kauplejad kuu ja nädala (reede) võimalusi. Esimesed annavad hinnapakkumiste tühistamise kõige olulisemad tasemed, viimased tagavad selle liikumise väiksema tõenäosusega.

Valuutapaaride vastassuunaline kauplemisstrateegia valuutaoptsioonide maksimaalse OI taseme järgi

Pöördpunktide leidmiseks kasutavad kauplejad kuu ja nädala (reede) võimalusi. Esimesed annavad hinnapakkumiste tühistamise kõige olulisemad tasemed, viimased tagavad selle liikumise väiksema tõenäosusega.

Igal tasemel soovitatakse kasutada paljusid Interneti-strateegiaid, kinnitades ümberpööramist nööpnõelte või tehniliste näitajate, eriti ostsillaatorite abil. Kaalume strateegiat, mis põhineb täielikult avatud huvide analüüsil.

Strateegia karakteristikud

Platvorm: ükskõik milline
Valuutapaarid: suuremad, välja arvatud USDJPY ja USDCAD
Ajakava: D1
Kauplemisaeg: ööpäevaringselt
Soovitatavad maaklerid: Alpari, RoboForex, Exness

Töö algoritm ja valuutapaaride liikumise analüüs OI võimaluste CME tasemetel

  1. VKE veebisaidil Moskva aja järgi kell 7–45 (8-00) rebime ära järgmise kuu OI optsioonide visuaalse histogrammi, mis on esitatud esialgses aruandes (Prelim);
  2. Me määrame maksimaalse OI kõne (vastupidavus) ja Put (toetus) taseme;
  3. Pöördume laua juurde „Valikute juhatus”, kust leiate lisatasu maksumuse maksimaalse OI kõne ja müügi taseme korral;
  4. Me liidame leitud väärtused vastupanukõnesse, lahutame boonuse suuruse punktides Pane tugi ja paneme tasemed diagrammi;
  5. Arvestatud arvuliste väärtuste põhjal seadsime ostmislimiidi (Pane miinus streigi preemia maks. OI) ja Müügilimiidi (Kõne pluss streigi preemia maks. OI) või siseneme turule, kui praegune määr on ületanud leitud väärtused;
  6. Moskva aja järgi kell 18-00 (19-00) kontrollime lõpparuandes esitatud maksimaalse OI-üleskutse (vastupanu) streigipositsioone (positsioon), positsioonimuutuse korral sulgege olemasolevad tellimused kasumiga (määrake kasutatud) või arvutage ootel olevad arvutused ümber (ost / müük) Limiit) rakendused;
  7. Tellimuse aktiveerimise korral määrake kasum minimaalsete väljamaksepunktide taseme järgi (Max Paini histogrammil rõhutatud streigi taseme järgi), katkestage kahjum 150–250 pp võrra;
  8. Nädalavõimaluste taseme määramise algoritm on sarnane, kuid järgmise kuu seerial on kõrgem prioriteet ja kasumi tõenäosus.

Seadistamine ja algoritm valikuliste tasemete arvutamiseks

Avage CME leht Open Interest Profile ja valige keskmine OI & Settle Detail aken.
Valige rippmenüüst „Vali toode” analüüsitud valuutapaar. Vaikimisi valitakse järgmiseks kuuks EURUSD, mille kuupäeva ja järelejäänud päevade arvu leiate instrumendi valikuvõimalusest paremal asuvas aknas.

Määratlege maksimaalse kõne ja rakenduse OI löögid resistentsuse ja tugitasemena:
Sel juhul on see 1,12 ja 1,16, kuid taset tuleb kohandada vastavalt optsioonipreemia suurusele, mis on teada optsioonihindade valiku tabelis esitatud väärtustest.

  • Valiku Put puhul on lisatasu 15 pp;
  • Kõnevõimaluse jaoks - 24 lk.

Seega on tasemete tegelik asukoht 1.1215 ja 1.1624. Boonus muutub iga päev, seega on tasemed dünaamilised.
Teostame sarnaseid toiminguid iganädalaste valikutega, mis valitakse jaotises Nädalavahetused. Valime ripploendist järgmise nädala ja paneme diagrammile valikulised read. Kuu tasemetest eristamiseks saate need paksuseks väiksemaks muuta.
Näidatud näites on tasemed võrdsed: Pane 1.1300 ja Helista 1.1450.

Pärast nende diagrammile kandmist korrigeerige jooni vastavalt optsioonihindade tabelile, mis on saadaval optsioonihindade valiku kaudu, lisades Call + -le 39 punkti ja võttes Put-st 7 punkti ära.

Valuutapaaride pöördtehingute optsioonide aruannete omadused

CME börs avaldab hinnapakkumisi ainult otsepaaride kujul, see tähendab, et USD on alati nimetaja. Seetõttu peab kaupleja USDCHF-i analüüsimisel (muud tagastatavad paarid on strateegiast välja jäetud) arvutama streigid iseseisvalt (jagama ühiku “tabeli väärtusega”) ja peegeldama signaale:

  • Put-tasemest allapoole jäämine on müügisignaal;
  • Kasv üle hanke - ost;

Joonisel on kujutatud USDCHF valikuliste tasemete visualiseerimine, kus maksimaalne avatud intress pakkumise ja müügi korral on 1,055, näidates määra tugevat langust alla nende väärtuste. See tähendab, et kurss on tõusnud üle 1 / 1,055 = 0,95 ja peaksite otsima müügikohta. Streigitabelis olevad optsioonipreemiad on märgitud punktides, seetõttu ei pea neid ümber arvutama, tasemeid korrigeeritakse, lisades ja lisades nende väärtused jagamistulemusele, antud juhul 0,95.

Valuutapaaride ostmise ja müümise reeglid vastavalt vastassuundumuse strateegiale optsioonide taseme analüüsimiseks

Strateegia kasutab ainult optsiooni maksimaalseid intressitasemeid jooksvaks kuuks ja nädalaks. Igal hommikul pärast aruande avaldamist kohaldab piirkonnas 8–00 kaupleja ja korrigeerib vastavalt preemiale iga valuutapaari kõnede ja pankade maksimaalseid intressitasemeid.

Saadud väärtustele seatakse limiitide järjekord:

  • Müügilimiidi müügi limiit maksimaalse avatud intressiga;
  • Ostke limiit maksimaalse avatud intressiga.

Aruannet tuleb uuesti kontrollida Ameerika seansi alguse esimesel tunnil, et teha kindlaks optsioonide tasemete positsiooni muutused võrreldes eelmise aruandega. Igasugune ümberkorraldamine on signaal positsioonist lahkumiseks: esimesel päeval sisenemishinnaga või kasumi teenimisega, teisel hetkel jooksva kahjumiga.

Lõpetage kahjum ja teenige kasumit

Soovitatav on kasutada suurt stoppkaotust - 3–5 lööki. Peamiste valuutapaaride optsioonidel on standardne samm streikide vahel, mis on võrdne 50 punktiga, nagu tabelitest näha, nii et optimaalne peatus peaks olema 150-300 punkti.

Kui hinnapakkumised ületasid esimest korda vastupanu / toe taset, on soovitatav pärast tellimuse käivitamist teisel seansil seada kadumislimiit või kasutada aktiivselt võrgustrateegiat, mille teine ​​põlv asetatakse “keskse löögi” hinnatasemele (optsioonipreemia on aruandes esile toodud hinnatasemel CME).
Ideaalis peaks võrk lõppema uue optsioonisarja esimesel kauplemispäeval keskse streigi maksimaalse lisatasuga ja positsiooni tuleks hoida kuni viimase kehtivuspäevani.

Kasumi võtmine tuleks seada Max Paini streigi tasemele - leitakse, et see on minimaalne väljamaksepunkt (TMB) või müüjate ja ostjate minimaalne kogukahjum. Valuutapaar püüdleb alati selle "suhtelise tasakaalu" poole. Selle väärtuse teadasaamiseks klõpsake vasakpoolsel paneelil suvandil „Max Pain”, TMV streik tõstetakse esile eraldi kaadris.
Tuleb meeles pidada, et keegi ei taga, et kursus jõuab tingimata minimaalse väljamaksepunkti väärtusteni!

Valuutapaaridega kauplemisel optsioonide tasemel kasutatavad olulised omadused

  • Nädalavõimaluste juurde peaks sisenema enne kolmapäeva, - neljapäeval tühistatakse pooleliolevad tellimused.

Seda taktikat seostatakse kolmapäeviti algavate optsioonide likviidsuse järsu väljavooluga.

  • Ümardamine - maksimaalse intressitaseme liigutamine 80% juhtudest ennustab tugevat liikumist või trendimuutust - helistage või pange paremale, ennustage kursi suurenemist, helistage või pange vasakule - kukub.

Optsioonimüüjad maksimeerivad kasumit, müües optsioone praegusele hinnale lähemal, või minimeerivad kahjumid, kirjutades lepingud kursist võimalikult kaugele, omades siseringi, mis võimaldab teil ette ennustada hinnamuutuste suunda tulevikus. Nagu eespool kirjeldatud - müüja risk on "lõpmatu", seega nõuab see töö täpseid prognoose.

Selle analüüsimeetodi viga tuleneb asjaolust, et lisatasu odavnemise tõttu on veeremi signaali võimalik segi ajada OI lihtsa liigutusega - ajutine lagunemine mõjutab seda ja asukohta pidevalt. Seetõttu saavad kauplejad väärtusetutest võimalustest lihtsalt välja astuda.

  • Tasemete vahetamine maksimaalse avatud intressimääraga Put and Call on signaal tehingu avamise keelamiseks.

Traditsiooniliselt pakuvad optsioonimüüjad kõne praegust hinnatasemest kõrgemat ja Put on palju madalam, mis suurendab OTM-i lepingu tulemuse tõenäosust - raha otsas. Kui tase on vastupidine, töötab turul keeruline optsioonistrateegiate kombinatsioon, mis enamikul juhtudel toob kaasa tugeva tõusu või languse ilma pöördumiseta.

  • Uute võimaluste seeria pideva analüüsi tähtsus (alates esimesest päevast).

Optsioonide preemia muutub iga päev ajutise jaotuse tõttu, kuid nagu näitab praktiline kogemus OI maksimaalse taseme kohta, on oluline noteeringute ja leitud taseme esimene ristumispunkt. Katse siseneda analüüsi põhjal lühikesse „madalamasse” või „kõrgemasse” ilma eelnevat ümberpööramist arvestamata võib põhjustada kaotuse.

Kuna strateegia on vastupidine, võib vahetuskurss naasta saavutatud maksimumväärtustele või sellest tulenev signaal taseme kerimisest sunnib kauplejat positsioonist lahkuma.

Näited tehingutest valuutapaarides optsioonitasemete analüüsi põhjal

EURUSD tugev langus viis teisipäeva istungjärgu lõppenud tsitaatideni, mis mõjutas nädalase KOLMAPÄEVA valiku (kehtivuse lõppemine kolmapäeviti) pakkumise taseme „lahkumist”, mis asub 1,1400.
Tasemearvutuste kohaselt oli optsioonipreemia sellel streigil 73 pp, mis tähendab, et toimingu esimese päeva ajal oli praegune kurss madalam sisenemise 1.1327 arvutatud tasemest tasemel 1.1288, seega võeti turul pikk.
Pärast turule sisenemist määrati kolmeks löögiks peatumiskaotus tasemel 1,1150 ja Max Paini histogrammist 1,30, mis eeldatava kasumi korral suleti 100 punkti kasumiga, kasumikasum.
Nädalaoptsiooni ostmise otstarbekust EURUSD-s seletatakse asjaoluga, et detsembrikuu kuu pikkuse lepingusarja alguses ei olnud langus „piisav” ootel oleva ostutellimuse käivitamiseks.

Maksimaalse avatud intressitaseme järgi asus Put umbes 1.12.
Isegi ilma kindlustusmakse suurust arvutamata, mille muutmise tõttu oleks vaja tugijoont veelgi madalamale langetada, on selge, et tagasipööre toimus enne 1.12.
Kuu optsioonide detsembriseerias oli olukord erinev: USDCHF CALL tase esimesel kauplemispäeval osutus praeguse hinna CME graafikus märkimisväärselt kõrgemaks, mis tähendas nende peegli muundamise vajaduse tõttu lühikest signaali. Pärast üksuse streigi abil jagamist saime takistuse väärtuseks 0,955.
Kuu optsioonidel on kauplemise alguses väga kõrge lisatasu, tabelis näidati saadud rea korrektsioon pluss 550 punktile, st väärtusele 1.0, kus tehti ootel lühike korraldus, mis töötas teisel päeval pärast optsiooniga kauplemise algust.

Praegu teenib tehing 150 punkti kasumit ja Max Paini tase on üsna kaugel, nii et läbimurre on mõistlik luua.
AUDUSD valuutapaari detsembrikuu optsioonides oli avatud intressikõne maksimaalne tase liikumas. Optsiooni müüvate turutegijate positsioonimuutuse tagajärjel on histogrammi riba liikunud vasakule, mida tajutakse tulevase languse signaalina. Reedesete teadete kohaselt võttis maksimaalne OI streigi 0,75, kuid teisipäeval tõusis tasemele 0,7250.
Veeremine langes kokku vahetuskursi langusega, kuid just selles näites tahan veel kord tähelepanu juhtida sõnale „kokku langenud“, sest maksimaalse OI nihke tegelik põhjus oli ajutine lagunemine, mis viis lisatasu maksumuse vähenemiseni 5 punktini.
Sel juhul tajutakse eelarvamust kaudse signaalina, kuid asjaolu, et turutegijad jätsid max liikumata. OI Put, osutas paranduse võimalikule jätkamisele.

Järeldus

Valuutafutuuride, aga ka muude instrumentide aegumist jälgides võib märgata ühte püsivust - umbes 80% ostetud optsioonidest lõpeb põletatud preemiaga. Kindlustuse saanud ostja arvab, et ta on kahjumite eest kaitstud, kuid kindlustusmakse ja optsioonitaseme arvutavad müüjad välja nii, et ta ei saaks teenida.

Seetõttu võimaldavad maksimaalsed optsioonitasemed prognoosida täpsusega 80% ja umbes sama kauplemisjõudlust, kui te ei unusta nende analüüsi funktsioone. Ainult osa näidetest on esitatud materjalis - optsioonitehinguid analüüsivad isegi scalperid (taseme püsivoolus) ja päevasisesed kauplejad, kasutades lähimate tasemete avatud intressimäära muutusi, analüüsides müügi / müügisuhet ja positsioonide lähtestamise tasakaalu streikide jaotamisel praeguse hinnaga.

Selline analüüs nõuab otsest juurdepääsu CME-vahetusele või lisatarkvara tasuliste tellimuste olemasolu, kaalume neid taktikaid järgmistes materjalides.

Lisanäidik

Vaata videot: Pocket Option Erfahrungen deutsch 50 Usd Bonus Pocket Option Bewertung (Veebruar 2020).

Jäta Oma Kommentaar