Lemmik Postitused

Toimetaja Valik - 2020

Kuidas saab karjainstinkte kauplemisel kasutada?

Oleme juba arutanud mitut tüüpi Forexi strateegiaid: kõrgsageduslik kauplemine, arbitraaž, liikuvad keskmised, tsükliteooria, hinna naasmine keskmisele, trendisüsteemid ja jaotusvõrgud. Kuid on veel mitut tüüpi sõidukeid, millest meil pole veel olnud aega rääkida. Ja üks neist tüüpidest on kauplejate ja investorite psühholoogiale üles ehitatud süsteemid.

Turul kui inimesel on keeruline mitte mõelda: tema tuju võib muutuda ärrituvast kuni põhjendamatult rõõmsaks, siis suudab ta kiiruga millelegi reageerida ja järgmisel päeval kõike muuta. Kuid kas psühholoogia võib tõesti aidata meil finantsturge mõista? Käitumise rahandusteoreetikud arvavad nii. See uurimisvaldkond väidab, et inimesed pole kaugeltki nii ratsionaalsed, nagu traditsiooniline rahandusteooria kirjeldab. Saagem siis korda.

Psühholoogia ja turutõhusus

Idee, et psühholoogia juhib turgu, on vastuolus väljakujunenud teooriaga, et turud on tõhusad. Tõhusa turuhüpoteesi pooldajad väidavad, et kogu uus teave langeb vahekohtuprotsessi kaudu kiiresti turuhindadesse.

Käitumisasjatundjad selgitavad, et irratsionaalne käitumine pole anomaalia, vaid tavaline asi. Tegelikult suutsid teadlased väga lihtsate katsete abil turukäitumist korrata.

Siin on üks eksperiment: pakkuge kellelegi valida, kas saada 50 dollarit ja saada võimalus münt visata ning võita 100 dollarit või mitte midagi võita. Suure tõenäosusega valib inimene 50 dollarit. Ja vastupidi, kui pakute võimalust kaotada 50 dollarit ja võimalust kaotada 100 dollarit või mitte midagi kaotada, siis soovib inimene tõenäoliselt mündi visata. Mündi viskamise võimalus on olemas mõlemas stsenaariumis, kuid inimesed teevad seda selleks, et end kaotuste eest päästa, ehkki nad võivad kaotada veelgi. Inimesed usuvad, et kaotuste tagasivõitmise võime on olulisem kui võime saada rohkem võitu.

Kahjude vältimise prioriteet kehtib ka kauplejate jaoks. Mõelge ainult sellele, kui populaarsed on erinevad võred ja martingaalid. Sõltumata sellest, kui madalale hind on langenud, usuvad ettevõtjad, et see tõuseb lõpuks uuesti, ja hoiab endiselt kahjumlikke positsioone kuni marginaalikõnedeni.

Karjainstinkt seletab, miks inimesed kipuvad teisi jäljendama. Kui turg liigub üles või alla, usuvad kauplejad, et teised teavad rohkem või on üksikasjalikumat teavet. Selle tagajärg on see, et kauplejad tunnevad suurt soovi teha seda, mida teised teevad.

Käitumisfinantseerimine leidis ka, et kauplejad kipuvad liiga palju rõhutama otsuseid, mis on saadud väikesest andmekogumist või üksikutest allikatest. Näiteks on teada, et kui analüütik valib võidetud aktsiad, omistavad kauplejad selle oskustele, mitte õnnele.

Teisest küljest pole kauplejate uskumusi nii lihtne kõigutada. 1990ndate lõpus võttis pikaajalisi kauplejaid vastu veendumus, et turu järsk langus on hea aeg ostmiseks. Pealegi on see seisukoht endiselt valitsev. Kauplejad on oma otsustustes sageli liiga enesekindlad ja kipuvad pigem tormama ühte “rääkivat” detaili, selle asemel et kuulata selgemat tähendust.

Miks käituvad inimesed oma rahaga nii halvasti?

Otsustusprotsessis kasutavad inimesed faktidena fakte, kuid nad teostavad emotsioonide mõjul toiminguid. Isegi kui teile tundub, et töötate külma peaga, eksite. Pole ühtegi võlanuppu, mis isegi lühikeseks ajaks võiks emotsionaalse komponendi täielikult välja lülitada.

Statistika maailmas on klassifikatsioonid eri tüüpi muutujate jaoks. Need on reeglid, mis suunavad uuringuid ja kauplemisotsuseid. Need on seotud sellega, kuidas me statistiliselt oluliste tulemuste saavutamiseks mudeleid analüüsime ja stressteste läbi viime ning kuidas me lõppkokkuvõttes otsuseid langetame. Need muutujad on protseduurilised ja on väga kontrollitud.

Kujutage ette, et teid viidi politseijaoskonda ütlusi andma. Politsei viib ülekuulamisi vastavalt oma korrale. Kas vaatate tõelisi kahtlustatavaid? Kas nad näitavad teile fotosid? Kui jah, siis kas fotosid näidatakse ükshaaval? Või kuus korraga? Sel ajal vaatab ametnik üle teie õla? Mis soost, rassist ja vanusest ametnik tunnistaja suhtes osaleb? Või seoses kahtlustatavatega? See on valik, mille peate konkreetse protseduuri läbiviimisel tegema.

Kujutage nüüd ette oma vaimset seisundit politseijaoskonnas istudes. Kuidas saab teie vaimne ja emotsionaalne seisund sõltuvalt kuriteo olemusest muutuda? Mis siis, kui kuriteos kasutati relva, kas keskendute relvale või ründajale? Kui kindlalt vastate küsimustele, kui kuritegu leidis aset tund tagasi, päev tagasi või nädal tagasi? Kui see juhtus teie kodu lähedal või kaugel kodust? Kas osutate enam-vähem tõenäoliselt oma rassile või soole vastavale fotole? Kas tätoveeringutega inimesed on pahategijad või loovad isikud?

Need kõik on “kontekstuaalsed muutujad”, kuna need kehtivad nii teie kui ka teie individuaalse otsustusprotsessi ümbritseva konteksti kohta, meie puhul teie võime kohta anda usaldusväärseid ütlusi.

Süsteemi ja konteksti muutujate vahel on seos, nad ei ole üksteisest täiesti sõltumatud. Näiteks süsteemimuutujate optimeerimine, rakendades menetlusi, mis vähendavad tunnistajate ärevust ja kuriteo vahelist ajavahemikku ning asjaolude selgitamist, võib aidata stabiliseerida muid lenduvaid kontekstimuutujaid, mis toob kaasa täpsemad pealtnägijate ütlused.

Kaubandus toimib enam-vähem samal viisil. Püüame pidevalt uurida uusi meetodeid, integreerides vajaduse korral ideid ja tutvustades töösüsteemi muutujaid, millel on tugev statistiline olulisus. Ja me teame, et kui õnnestub, siis on tõenäoline, et teistes lenduvates kontekstimuutujates on allasurumine. Lihtsalt öeldes - kui arendame välja süsteemi, mis tagab stabiilsuse ja kasvu, ning üritame samal ajal nii palju kui võimalik maha suruda kontekstimuutujate mõju, siis on sellist süsteemi lihtsam järgida ning emotsioonide ja sellega seoses tekkivate rahaliste kaotuste tõttu ebaõigete otsuste tõenäosus on viidud miinimumini. .

Kahjuks on enamasti kontekstiliste muutujate mõju kauplemissüsteemide arendamisel pime. Keskmine kaupleja saavutab oluliselt halvemad tulemused kui investor, kes järgib lihtsat ostmis- ja hoidmisstrateegiat. Enamik sellest tulemuste erinevusest on seletatav käitumispuudujääkidega (need on ka kontekstimuutujad). Liiga paljud investorid, keda valdab hirm ja ahnus, ostavad kõrgeid hindu ja müüvad odavalt.

Seetõttu, hoolimata headest, täpsetest teooriatest, kaubeldakse instrumentidega sageli ebamõistlike hindadega, kauplejad teevad ebaratsionaalseid otsuseid ja teil on keeruline leida inimest, kellel oleks selline ihaldatud ja selline reklaamitud sissetulek 60% aastas, nagu on ette nähtud.

Mida see kõik meie jaoks tähendab? See tähendab, et kui kauplejad teevad otsuseid, mängivad emotsioonid ja psühholoogia suurt rolli ning panevad mõnikord käituma ettearvamatult või irratsionaalselt. See ei tähenda, et teooriatel poleks tähtsust - nende põhimõtted toimivad. Kuid mitte alati. Ja kuna inimesed käituvad sageli idiootidena, peate sellega lihtsalt raha teenima. Jääb vaid mõista, kuidas.

Kuidas saate teadmisi käitumise finantseerimise kohta praktikas kasutada?

Niisiis, kas need ideed aitavad kasumit teenida? Lõpuks peaks mõistlikkuse puudumine pakkuma nutikatele inimestele palju tulusaid võimalusi. Kuid praktikas kasutavad vähesed inimesed käitumisharjumusi oma kauplemisstrateegiates. Käitumisfinantseerimise mõju uuritakse nagu varemgi sagedamini teadusringkondades kui praktilises rahahalduses.

Ehkki käitumuslik rahandus osutab arvukatele kõrvalekalletele ratsionaalsusest, pakuvad nad vähe lahendusi, mis teenivad raha turukirgedest välja. Irrational Exuberance, 2000 autor Robert Shiller leidis, et 1990. aastate lõpus oli Ameerika aktsiaturg mulli keskpunktis. Kuid ta ei osanud öelda, millal see lõhkeb. Samamoodi ei suuda inimkäitumise eksperdid turu langusel meile öelda, millal turg põhja läheb. Kuid nad oskavad kirjeldada, kuidas see tõenäoliselt välja näeb.

Inimkäitumise eksperdid pole veel välja tulnud arusaadava mudeli abil, mis tegelikult tulevikku ennustab, ega selgita üksnes tagasiulatuvalt seda, mida turg on varem teinud. Peamine õppetund on see, et teooria ei ütle inimestele, kuidas kasumit teenida. Tema sõnul mõjutab psühholoogia asjaolu, et turuhinnad kalduvad aja jooksul normist kõrvale.

Käitumisfinantseerimine ei paku investeerimis imesid, kuid võib-olla aitavad need teil õppida oma tegevust jälgima, mis omakorda aitab vältida vigu, mis vähendavad isiklikku heaolu.

Teoreetilise ja käitumusliku rahanduse erinevusi vaadeldakse kõige paremini järgmiselt: teooria on alus, millest lähtuda uuritava teema mõistmisel, ja käitumuslikud aspektid on meeldetuletus, et teooria ei tööta alati ootuspäraselt. Seetõttu võib mõlema vaatenurga hea tundmine aidata teil paremaid otsuseid teha.

Idee, et finantsturud on tõhusad, on tänapäevase portfelliteooria üks aluspõhimõtteid. See efektiivse turu teoorias toetatud põhimõte viitab sellele, et hinnad kajastavad igal ajahetkel täielikult kogu konkreetse turu kohta olemasolevat teavet. Kuna kõik turuosalised teavad sama teavet, pole kasumlikkuse ennustamisel eelist kellelgi, sest kellelgi pole juurdepääsu teabele, mis pole teistele kättesaadav. Tõhusatel turgudel muutuvad hinnad ettearvamatuks, seetõttu ei ole mustritele jälile jõutud, mis lükkab täielikult ümber igasuguse kavandatud lähenemise kauplemisele. Teisest küljest näitavad käitumisrahanduse uuringud, milles uuritakse investorite psühholoogia mõju kursustele, turgudel teatavaid ennustatavaid mustreid.

Teoreetiliselt jaotatakse kogu teave võrdselt. Tegelikult, kui see oleks tõsi, siis siseringitehinguid poleks olnud, ootamatuid pankrotte poleks kunagi juhtunud. Pole vaja Sarbanes-Oxley seadust (2002), mis oli mõeldud turgude liikumiseks kõrgema tõhususe taseme poole. Ja ärgem unustagem, et rolli mängivad ka isiklikud eelistused ja isiklikud võimed. Ilmselt on teooria ja tegelikkuse vahel lõhe.

Teoreetiliselt teeb igaüks ratsionaalseid otsuseid. Muidugi, kui kõik oleks ratsionaalne, poleks spekulatsioone, mullide tekitamist ja irratsionaalset küllust. Keegi ei ostaks, kui hind on kõrge, ega müüks paanikas, kui hind langeb. Teooriat arvesse võtmata teame kõik, et spekuleeritakse, et mullid kasvavad ja lõhkevad.

Hype tsükkel

1995. aastal tutvustas konsultatsiooniettevõte Gartner nn hüpetsüklit ehk tehnoloogia küpsuskõverat.

Sellest ajast alates on Gartner regulaarselt avaldanud tehnoloogia küpsuse diagrammi, milles on märgitud, millises faasis see või teine ​​uuendus praegu on. Investorid jälgivad neid väljaandeid tähelepanelikult, et mõista, millal ja millesse investeerida.

See on tüüpiline hüpe areng mitte ainult tehnoloogia, vaid ka turusündmuste korral. Tegelikult võib reaktsiooni mis tahes uudistele panna sellisesse mustrisse. Pange esimesest kujust pärit etapid ümber vastavalt turule.

On selge, et mudel on idealiseeritud. Tegelikult võivad konfiguratsioonis olla erinevused (nagu tegelikult tehnoloogiate põhitsükli puhul), kuid peamine asi jääb siiski alles - etappide jada, väljendatuna hinnamuutustes.

Vaatame tööd tegelikkuses. 30. jaanuaril 2019 avaldatud USA SKP aastaandmete hüpotsükkel:

Sel juhul sobib graafik mudelile hästi, kuna uudised on tugevad ja tõmbavad teki enda peale. Üldiselt toimub turgudel korraga palju üritusi ning hüpetsüklid võivad kattuda ja üksteist mõjutada, mille tulemuseks on lõppkokkuvõttes hind.

Pikaajalise hüpetsükli näide on bitcoini tipud. Kuid seal võib neid otseselt nimetada HYIP-ideks. Bitcoini graafik on otsene seos finantsturgude edetabelite ja tehnoloogia algse hüpetsükli vahel:

Turul, kus saame müüki siseneda, näib hea mõte müüa tagasivõtmise teel, arvestades väikseima pettumusega. Muide, turu langust põhjustavate uudiste puhul kehtib sama ka vastupidiselt, kui tagasipöördumisel on huvitav osta.

Kuid muster on intuitiivne ja kindlasti tulid paljud teist ise selle juurde. Kohtusin isiklikult mitme seda mudelit müüva kauplejaga (kuigi nad ei teadnud, et see oli tema).

Kauplejate avatud positsioonide suhe

Nagu te ilmselt juba aru saite, teevad kauplejad ja investorid (isegi professionaalsed) turgudel kaubeldes sageli vigu ja järgivad oma emotsioone. Seetõttu oleks veel üks täiesti loogiline idee kasutada nende vigu meie eesmärkidel. Sellel põhimõttel on üles ehitatud ülimuslikkuse strateegia, millest varem ajaveebilehtedel arutati. Samuti näete Caymani indikaatorit, mis võimaldab teil otse terminalis kauplejate meeleolu jälgida.

Mõni inimene arvab, et kui lähed rahvahulga vastu, annab see alati tulemuse, sest rahvahulk eksib pidevalt. Rahvas kaotab pikas perspektiivis tõesti raha. Kuid üldse mitte seetõttu, et ta ennustab pidevalt trendi valesti. Enamik määravad selle õigesti, kuna see pole üldse keeruline.

Jaekaubandusettevõtjate avatud positsioonide jälgimisel, kui hind läheneb olulisele tugi- / vastupanutasemele, trendijoontele, olulistele uudistele, võimaldab see kõik vaadata jaeturul kulisside taha ja mõista, millised emotsioonid keskmise valuutaspekulaatori peas peidus on.

Muidugi kuulsime kõik, et enam kui 90% inimestest kaotab valuutaturul raha. Kuid nagu me juba ütlesime, ei tähenda see sugugi seda, et rohkem kui 90% kauplejatest ennustab mingil ajaperioodil turu liikumist valesti. Artikli alguses tsiteeritud lihtsa uuringu kohaselt on probleem erinev. Inimese psühholoogia on selline, et ta võtab suurema tõenäosusega garanteeritud kasumi ja tõmbab kuni lõpuni kaotava kaubanduse lõpetamisega. Statistika kohaselt on kauplejate keskmine kasum EURUSD paaril 48 punkti ja keskmine kaotus 83 punkti. See erinevus on peaaegu 70% ja see on kriitiline.

Seega kaotavad Forex-kauplejad kahjumlikel tehingutel rohkem raha kui kasumlikud. Tavaline jaemüüja on äärmiselt tõmblev, kehvalt distsiplineeritud - ta ei tea, kuidas riskide ja rahaga hakkama saada. Siit ka tüüpiline paradoks - enamik prognoosib hinnaliikumist hästi (trendijoont pole nii keeruline joonistada), kuid ei saa sellega raha teenida.

Samuti ärge unustage, et need on andmed Forexi jaemüügituru kohta.Tavaline jaemüüja hüppab reeglina palju ja hoiab harva kauem kui 2 päeva avatud positsiooni, mida tuleks tema tehingute analüüsimisel arvestada. Võtke arvesse asjaolu, et kogu jaekaubanduse turg moodustab vähem kui 15% kogu valuutaturust, see on väike nišš. Seetõttu kasutage selliseid andmeid nagu mõni teine ​​turunäitaja, mis võimaldab teil saada turu liikumise kohta veel ühe vihje.

Pöörake erilist tähelepanu tugevatele viltustele. Kui näete, et teatud valuutapaari jaoks on 80% või rohkem ostetud või üle müüdud, võib see osutada tagasikäigule. Otsige piiri, polaarseid väärtusi, vastuolusid, turu "haavatavusi", mida kinnitavad erinevad korrelatsioonid.

Tegelikult pole selle lähenemisviisi analüüsimiseks piisavalt andmeid ja vähemalt ühe valuutapaari positsioonisuhte muutuste ajalugu pole lihtne leida. Kuid ma olen täiesti kindel, et sellest ideest on võimalik tulutoovat TS-i üles ehitada, piisab, kui koguda need andmed ja testida strateegiat nende piisava hulga osas. Edasiste uuringute soovitavuse tagamiseks vaadake lihtsalt esimest diagrammi, kus on märgitud tsoonid, kus avatud positsioonide suhe ületab taseme 30/70:

Nii saime kiire hinnanguga 8 kaotavat ja 5 kasumlikku tehingut. Kogukahjum oli 220 punkti, kogukasum - 486 punkti ja puhaskasum - 266 punkti.

Nagu näete, on kõige parem praktiseerida taset, mis ületab 80%. Kui võtaksime ainult selliseid tehinguid, kus tasakaalustamatus oli sellest tasemest kõrgem, poleks meil ühtegi kaotavat kaubandust, kasum oleks 486 punkti ja maksimaalne krediidi äravõtmine ühes avatud positsioonis oleks ainult 25 punkti. Siis oleks võimalik rahulikult töötada 50-punktilise peatumisega, mis 1000-dollarise algse sissemaksega ja 3% -lise riskiga kauplemine tooks meile 324 dollarit kasumit või 32,4% ühe valuutapaari jaoks, sõna otseses mõttes 1,5% -lise väljavõtmisega. poolteist kuud! Muidugi, tegelikult ei pruugi pilt olla (ja jääb) nii roosiliseks, kuid sarnane tulemus näitab selle lähenemisviisi teatavat potentsiaali.

Selle idee arendamiseks ja potentsiaalselt kasumlikuks strateegiaks muutmiseks tuleks kõigi saadaolevate valuutapaaride ja kõigi maaklerite kohta statistikat koguda vähemalt aasta. Seejärel määrake testimise kaudu parimad andmeallikad. Võib-olla peaksite kasutama testide parimaid tulemusi näidavate allikate keskmisi väärtusi - parimate maaklerite kogumit.

Peamised leiud ja kauplemisvõimalused

Nagu nägime, käitub enamik kauplejaid turgudel sobimatult. Ettevõtjate käitumise uuringu põhjal saab teha järgmised järeldused:

1. Enamik tehinguid avaneb sageli trendide taustal. See ilmneb eriti siis, kui trend on pikaleveninud.

Umbes trendi keskel avab enamik kauplejaid positsioone vastassuunas, lootes ennustada selle tagasipööramist ja hüppama hinnaliikumise alguses. Loomulikult ei juhtu seda peaaegu kunagi:

Seetõttu, kui üle 80% kauplejatest usub, et trend on möödas, saabub selle jätkamiseks kõige ideaalsem aeg. Selline signaal meie katseandmetes andis 100% tabamusi.

2. Kasumlikud tehingud suletakse palju kiiremini kui kahjumlikud. Ja seda kinnitavad ka meie katseandmed.

Pange tähele, et isegi 70% tasemel, kui saime 8 kahjumlikku ja ainult 5 kasumlikku tehingut, oli kasum vaid umbes kaks korda suurem kui kahjum. See on selgelt nähtav isegi visuaalselt:

Esimese kasumlikuks osutunud ostutehingu lõpetas enamik kauplejaid väga kiiresti. Teine ja kolmas, mis läksid enamuse jaoks kohe negatiivsesse tsooni, kestsid väga pikka aega ja krediidi äravõtmine oli palju sügavam kui esimese tehingu kasum. Neljas tehing (müügiks) läks kohe kasumisse ja enamus lõpetas selle kohe, ehkki trend jätkus pikka aega ja võib potentsiaalselt tuua vähemalt neli korda rohkem kasumit.

Kõik see kinnitab veelkord „rahvahulgavastase” kauplemisviisi sobivust ja annab meile olulise õppetunni - kui soovite finantsturgudel raha teenida, peate minema omaenda psühholoogia ja mugavuse vastu, tegema vastupidist ja mitte järgima peamist karja tapmiseks.

3. Veel üks järeldus - kauplejad ei unusta enamasti unustada kasumit ja sageli unustavad täielikult kaotuse.

Kasumile mõtlemine on alati palju meeldivam kui võimalike kaotuste peale. Lisaks on täiesti võimalik, et kauplejad loodavad oma raudsest tahtest ja fantaasiast, kui nad sulgevad eelseisval tasemel kaotajapositsiooni. Tunnistan võimalust, et enamik ei tea, mis on matemaatika, ja seetõttu on nende kasumi ja kahjumi suhe 1: 2, kuid sellegipoolest on see teooria ebatõenäoline.

4. Enamiku kauplejate peatumise lemmiktase on äärmus. Järgmine pilt illustreerib seda ideed suurepäraselt:

Nagu näete, kahjumlikes tsoonides laheneb tasakaal avatud positsioonide vahel kiiresti, kui eelmine jäseme läbi murrab. See viitab sellele, et suurem osa jalgadest on just nendel tasemetel. Niipea kui hind langeb pisut madalamale või tõuseb pisut kõrgemale, lähevad paljud positsioonid jälgedesse ja tasakaalustamatus kaob. Pole vaja seda teha. Asetage oma jalad väikese mõttega.

Järeldus

Niisiis, oleme taas veendunud, et 90–95% idiootidest, kes ühel või teisel viisil oma raha kaotavad, kauplevad Forexi jaeturul. Jälle veendusime niigi banaalses ja pekstud klišees, et "psühholoogia on kaubanduses kõige olulisem" ja vaatamata kogu sellele peksmisele ja banaalsusele ei kuula keegi seda.

Väga sageli on inimese psühholoogias selline naljakas vastuolu - liiga banaalset nõu eiratakse. Võtke vähemalt inimeste tervis. Hommikuti harjutuste tegemine ja kahtlaste asjade söömata jätmine on väga banaalsed näpunäited, mis aitavad teie elu pikendada aastateks või isegi aastakümneteks. Vaata aga ringi ja avastad üllatusega, et peaaegu keegi ei järgi neid näpunäiteid. Sama on ka kaubanduses.

Me elame ideaalsest maailmast kaugel ja selle ebatäiuslikkuse peamine allikas on just inimloomus. Seetõttu on kõik, mis meile jääb, ükskõik kui naljakas see ka ei kõlaks, kasutada seda meie kaubanduses täies mahus. Kuni turul on inimesi oma käsitsestrateegiatega, on alati võimalus teenida natuke raha oma pühast usust endasse ja oma tugevatesse külgedesse. Ja selle üheks suurepäraseks tööriistaks on rahvamassi vastu töötamine.

Oleme täna eraldanud kaks suurepärast tööriista - hüpetsükkel, mis annab head võimalused kauplemiseks uudiste juhitud ettevõtjate vastu, ja kauplejate avatud positsioonide suhe, mis pakub suurepäraseid võimalusi tehinguteks, millel on suur tõenäosus saada soodne tulemus.

Ja lõpetuseks kutsun teid üles sagedamini oma peaga mõtlema ja mitte emotsioonidele järele andma. See on vastuvõetamatu nii elus kui ka kaubanduses, millel on ainult üks erinevus - elus maksate idiootse käitumise eest ainult suhete kaudu selliste inimestega nagu sina, inimesed, võib-olla töö ja harva midagi väärtuslikku, kuid kaubanduses sa kaotad oma päris raha.

Jäta Oma Kommentaar