Lemmik Postitused

Toimetaja Valik - 2019

Forexi marginaaltsoonid ehk kuidas hinnaliikumisi ennustada

Tere, kauplejad ja lugejad, kes pole Forexi turul kauplemise teema suhtes ükskõiksed! Pärast valuutaoptsioonide ja futuuride avatud intresside artikli avaldamist, milles kirjeldati kauplemisstrateegiat tuletisinstrumentide positsioonide mahu analüüsimiseks, tekkis kommentaarides küsimus marginaalivööndite kohta.

Taktika on huvitav selle poolest, et see põhineb reaalsetel andmetel ja valuutafutuuride omadustel. See ühendab endas kaks kauplemismeetodit - põhineb vastupidavuse / toetuse ja jaotustaseme lühi- ja keskpikas analüüsil. Viimane termin on ainulaadne, nagu ka kauplemistaktika, mis määratleb "suundumusele kõige väiksema vastupanu tsooni".

Artiklis on esitatud alternatiivne materjal, katkestamata Internetis visandatud veeristetsoonide kasutamise strateegiaid. Taseme ülesehitus ja toimimine on õigustatud Chicago CME valuutaoptsioonide kauplejate seisukohast.

Chicago - valuuta atraktsiooni keskus või CME roll Forexil

Forexi turg on detsentraliseeritud, ühine pankadevaheline platvorm registreerib ja levitab institutsionaalsete klientide tehinguid. Platvorm on loodud suures koguses valuutade vahetamiseks, üksikute tehingute maht on miljoneid dollareid. Põhimõtteliselt kaubeldakse sellega juriidiliste isikute poolt, eraklient pääseb Forexi kaudu panga kaudu, kus minimaalse osa eest peate maksma alates 100 tuhandest dollarist, samal ajal kui tehingud tehakse minimaalse võimendusega.

Börsid võtavad palju madalama tagatisraha sissemakse, mis võimaldab teil turgudele tuua 100 tuhat dollarit, jättes vaid mõne protsendi nende väärtusest.

Sellised positsioonid ei jõua pankadevahelisse Forexi turgu, erinevalt pangaklientide saja tuhandest tehingust, kus finantsvõimendus kaetakse finantseerimisasutuse tegelikust rahast. Börs lihtsalt ei tee seda, kaubeldes "enda sees" tuletisinstrumentidega, mis asendavad valuutat.

Enne Forexi maaklerite ilmumist toimusid vahetusplatvormide sees esimesed valuutaspekulatsioonid futuurikaubanduse vormis, nende tuletisinstrumentide käibe mehhanismi kirjeldatakse artiklis avatud intressi ja vanilli optsioonide kohta.

Praeguseks on valuuta tuletisinstrumendid kohal peaaegu kõigil riiklikel börsidel, kuid rahvusvaheliseks kauplemiskeskuseks peetakse Chicago CME-d, mille käive ulatub kuni 90 miljardi dollarini päevas (futuurid + optsioonid).

Arvestades, et suurem osa lepingutest on tarnelepingud, mis näevad ette reaalse tagasimaksmise välisvaluutas tuletisinstrumentide lõppemisel (aegumiskuupäeval), selgub, et Chicago börs ostab ja müüb kuni 30% rahvusvahelise Forexi turu kogukäibest tagatiste ja tehingute kindlustamise vastu.

Selline statistika võimaldab kauplejatel kasutada tulevasi suundumusi, eriti marginaalistatistikat, analüüsimiseks ja prognoosimiseks mitmesuguseid Chicago börsi avatud andmeid valuutapositsioonide kohta.

CME futuuride valuutamarginaali tunnused

Iga Forex-kaupleja teab, et tagatisvara suurus sõltub Forexi turu võimendusest; kui suurus on 1 kuni 100, omab maakler 1% avatud partii suurusest. Kui positsioon kantakse üle öö, võib kaupleja kaotada vahetustehingute käigus raha (või teenida).

Chicago börs tegutseb tagatisvara tagatise kahekordse arvutamise režiimis, vähendades futuurilepingu garantiid Ameerika saitide kehtivusajaks ja suurendades 4 korda keskmise tähtajaga avatud positsiooni jaoks.

See režiim võimaldab teil vältida maksejõuetuse riske saitide sulgemise hetkel ja seetõttu on tühjendamine keelatud. See on nii kirjutatud lühikeste kui ka pikkade lepingute jälgimine ja katmine reaalvaluutaga, samuti futuuride sunnitud sulgemine väljamineku korral.

Börsil näeb see välja pisut teistsugune kui Forexi maakler, - kõigepealt saab kaupleja lisatagatise nõude - nõue lisada kontole raha ja kui tingimused ei ole täidetud, siis seansi järgmisel avamisel suletakse lepingud.

Mis on Forexi marginaaltsoonid?

Forexi tagatisvöönditeks nimetatakse tagatisnõude taset, mis on kehtestatud vastavalt CME vahetuse lühiajalistele (päevasisesetele) ja keskmise tähtajaga nõuetele, mis on seotud igal teisel päeval üle kantavate positsioonidega.

Need arvutatakse punktides iga 10 saidil kaubeldava valuutapaari kohta. Parem on valida paarid, mille jaoks on olemas võimalused - see sõltub instrumentide likviidsusest ja võimalusest lisada strateegiasse täiendavaid filtreid. Me räägime artiklis kirjeldatud streikidest vaniljevalikute kohta, kus asub maksimaalne OI.

Marginaaliväärtus võetakse iga päev futuuride spetsifikatsioonist, tagatise summa “hõljub” pisut, tõsisemad muudatused garantii katmises võivad näidata:

  • Eelseisvad pühad, kui vahetused on suletud;
  • Majanduskriis - marginaalide baarid kasvavad kauplemise oodatava volatiilsuse tõttu tulevikus, börs püüab vältida suurt hulka marginaalinõudeid.

Kust otsida ja kuidas arvutada valuutapaari marginaalivööndit?

Marginaaltaset aitab leida futuuride spetsifikatsioon CME börsi veebisaidil jaotises "Kauplemine", jaotises "FX".

Valige avanevas tabelis meid huvitav valuutapaar, näiteks Euro FX, mis vastab EURUSD linnukesele. Vaikimisi on kõigil futuuridel alus dollari USD kujul, seetõttu registreeritakse siin traditsiooniliselt ümberpööratud Forexi paarid otsepakkumistena - JPYUSD, CHFUSD jne.

Siit saate teada lepingute spetsifikatsioonide üksikasju, marginaal on peidetud valiku "Marginaalid" all:

Avame selle ja näeme, et ühe futuuriga kauplemise õiguse eest peame keskmises perspektiivis maksma 2000 dollarit.

Just selle suuruse tõttu tõstab vahetus istungi lõpus (kell 2 Moskva aja järgi) garantii. Kaupleja saab lisatagatise nõude võla sulgemiseks enne järgmise oksjoni algust. Kui rahaliste vahendite nappus on kriitiline, suletakse praegune positsioon või selle osa peatumislepingu tingimuste kohaselt.

Lepinguspetsifikaatide menüüvalik (2) võimaldab teil arvutada marginaali kattepunktide kogukulud. Pooled kaubad on väärtpaberibörsi poolt väärtuses 6,25 dollarit, seega 1 pip = 12,5 dollarit. Jagades kogu garantii (meie puhul 2000 dollarit) selle arvuga, saame 160 punkti.

See on meie keskmise tähtajaga vastupidavuse ja toe tase, mis määrab valuutapaari vahetuskursi maksimaalse muutuse taseme parameetrid. See sisaldab Sell Limit / Buy Limit vastassuundumuste korraldusi, mis võimaldavad teenida pakkumiste tühistamisel või tühistamisel.

Iga päev töötab kaupleja pooleliolevate Buy Stop / Sell Stop tellimustega “jaotuse” tasemetel, vähendatud garantii piiridel, vähendatud 4 korda, s.o. võrdne meie puhul 40 pp.

Kuidas luua diagrammil forexi marginaaltsoone?

Nagu eespool mainitud, on Chicago turul kaubeldavate valuutafutuuride marginaalinõuded peaaegu alati samad ja varieeruvad 10% piires. Need intervallid kantakse paaridiagrammile pärast keskmise tähtaja vastupidavuse / toe taseme määramist. See osutus võrdseks 160 pp, et kuvada tsooni paksus, mille peate lisama + 16pp.

Tasemed asuvad sümmeetriliselt, ülal ja all, futuuride aegumise alguspunkt on kuu iga kolmas esmaspäev. See on ka eelmiste tasemete tühistamise piir.

Tsooni suurus sõltub turu kõikumisest, kriisiolukordades laienevad vahemikud pärast garantiide suurenemist. Börs kindlustab kaupleja ja tema turvafondide positsiooni maksejõuetuse vastu.

Reeglid keskmise tähtajaga äärealade ehitamiseks

1. Keskmise tähtajaga piirnevaid tsoone ehitatakse üks kord kuus, alguspunkt on kuu igal kolmandal esmaspäeval (igapäevase küünla alghind), kuna enne seda, reedel, lõpeb eelmine igakuine futuurileping.

2. Järgige linki CME veebisaidil, määrake avanenud tabeli sätetes CME vahetus, allolevas aknas FX jaotis ja valige valuutafutuuride loendist huvipakkuv paar või seadke “Kõik tooted”, et kuvada kogu valuutade nimekiri.

Pöörame tähelepanu ainult ridadele, millel on valuuta nimi + tulevik (euro tulevik, Kanada dollari futuurid jne). Valime lähimad futuurid täitmiskuupäevaks, antud juhul 08/2019.

3. Pärast marginaali suuruse täpsustamist selgitame välja punkti väärtus (hajutus) ja arvutame marginaali tsooni, nagu ülal näidatud.

4. Lisame tulemusele 10%, lükates taset sümmeetriliselt võrdluspunkti suhtes.

Selle kirjutamise ajal on EURUSD marginaal 160 pp + 16pp (10%), tsoonide alguspunkt on 15. juuli.

Vaatamata staatilisele marginaalivööndile saab seda kohandada kauplemise suureneva volatiilsusega. Näiteks kui 2014. aastal oli euro odavnemise tipptase, ületas garantiide katvus 180 protsendipunkti.

Iganädalaste küünladega diagramm näitab keskmise tähtajaga vastupidavuse ja tugede signaalide arengut kriitilises olukorras. Kauplejal õnnestub isegi kriisiolukorras positsioon tagasilöögi korral sulgeda.

Nagu graafikult näha, võimaldaks selline pikaajaline kaubandus siseneda trendi algusesse ja hoida tehingut, korraldades peatuse ümber marginaaltsoonide ülemistel takistuste tasemetel.

Päevasisese tagatise taseme loomise reeglid

  1. Päevasiseste jaotustsoonide rajamise punkt langeb kokku CME vahetuspunkti avamisega. Alates märtsist, suveperioodil, töötab see Moskva aja järgi 18-00 kuni 2-00, pärast oktoobri viimast pühapäeva kell 19-00 Moskva aja järgi;
  2. Punktide täpset arvu peetakse keskmise tähtajaga marginaaliks (mis on määratletud ülalkirjeldatud reegliga) jagatud 4-ga;
  3. Tasemed asetatakse sümmeetriliselt üles ja alla esimese tunni küünla alghinnast, mis langeb kokku Chicago börsi algusega.

EURUSD paari näites lükkame pärast kauplemise algust kell 18-00 edasi 40 punkti küünla algusest allapoole ja üle selle.

Kui hinnapakkumised sellest tsoonist läbi lähevad, jätkavad nad 80% juhtudest trendi veelgi, andes kauplejale piisava "võimsuse reservi" stoppkaotuse määramiseks.

Kuidas Forexi marginaaltsoonid toimivad?

Keskmine avatud intressi väärtuste statistika, s.t. valuutafutuurides hoitavad positsioonid näevad välja sarnased paljude teiste instrumentidega - kellukese kujul. Tuletisinstrumendid on saadaval kolm kuud enne aegumiskuupäeva, kuid kõige rohkem kandeid tehakse kuu enne kehtivusaja lõppu.

See kaalutlus õigustab keskmise võrdluspunkti valikut, kauplejatel pole vaja valida täpset ostu- või müügihinda, positsioon on maandatud optsioonide ostmisega. Need valitakse tagatise katvuse servade ümber, selline valik määrab optsioonilepingu "odava" maksumuse.

Strateegia eripärast tulenevalt on futuurid kaetud paljude võimalustega. Need on tarnelepingud, mis muudetakse kehtivuse lõppedes futuurideks.

Kui vahetuskurss läheneb mõnele keskmise tähtajaga tsoonile, saab kaupleja katta optsioonide ülejäägi uute trendidega võetud futuuridega, muretsemata peatuste pärast. Aegumise ajal tasaarvestatakse positsioonid ja enne optsioonilepinguid saadud kasum katab uute futuuride kahjumid.

Futuuride ostmine / müümine "lükkab" kurssi keskpika perioodi marginaalitsoonides, uued positsioonid on haavamatud, kuna neil pole peatusi, seetõttu on vastassuundumustehingute sissevoolu raske impulsiga tabada.

Päevasisene olukord on erinev: kõrgete vahendustasude ja lühikese kauplemisaja tõttu on kauplejatel kasumlik pigem optsioone müüa kui osta. Selle positsiooniga kaasneb "piiramatute" kaotuste oht, kuid selleks peavad hinnapakkumised 8 töötunni jooksul ületama 40 punkti, mis on üsna haruldane. Kui see juhtub, peavad kauplejad kiiresti positsioonidelt välja minema, "peidus turul".

Valikute eripära on selline, et neid on pakkumise ja nõudluse hinna mittelineaarsete muutuste tõttu keeruline sulgeda. Futuure on kiirem ja lihtsam osta, ainult sel juhul ostetakse või müüakse trendi suunas.

Marginaaltaseme kauplemisstrateegia

Platvorm: ükskõik milline
Valuutapaarid: EURUSD, GBPUSD, USDCHF, USDJPY, AUDUSD, NZDUSD, USDCAD
Ajakava: H1, D1
Kauplemisaeg: keskmise tähtajaga optsioon - ükskõik milline; lühiajaline - ameerika seanss
Soovitatavad maaklerid: Alpari, RoboForex, AMarkets

Keskmise tähtaja strateegia reeglid

Määrame ja tähistame keskmise tähtajaga piirväärtused, nagu ülalpool kirjeldatud, jättes kõrvale kalendrikuu kolmanda esmaspäeva alghinna üla- ja allapoole jäävad tasemed. Paigutame tellimuste müügi limiidi ja ostu limiidi tsooni piiri keskele, lisades marginaalitasemele 5%.

Lisaks saab korralduste positsiooni kohandada ainult siis, kui marginaali väärtus muutub. Saate selle suuruse täpsustada pärast Chicago börsi avamist Moskva aja järgi kell 18-00 (talvel kell 19-00) saidi saidil.

Me määrasime stoppkaotus võrdseks 100 pp-ga, liikudes katkemiseni pärast igapäevase küünla positiivset sulgemist, mis tõusis marginaalsest tasemest vähemalt 50 punkti võrra. Kasumit ei ole, tehing suletakse vastavalt futuuride aegumistähtajale.

Eritingimused

Keskmise tähtajaga tagatistsoone kasutatakse 80% -l juhtudest (EURUSD-paari puhul) tagasilöögiks. Vastupidise taktika tõttu viiakse aga sageli tagasi trendi juurde ja lõpetatakse ebareaalne tehing.

See on signaal, et tagatisvöönd puruneb, kuid kaupleja saab uuesti siseneda, arvutades maksimaalse avatud intressi (OI) võimaluste taseme. Reeglina asub see läheduses, kuna see on mitmesuguste optsioonistrateegiate kaudu seotud futuuridega.

Samuti on kauplejatel kasulik jälgida valuutapaari (streigi) kindla hinnaga seotud maksimaalse OI taseme muutust; iga nihe müügipiirist kõrgemal või allapoole ostupiiri võib olla võimalus ootel oleva korralduse tühistamiseks.

Lühiajalise strateegia reeglid

Enne Chicago börsi avamist arvutame valuutafutuuride marginaalitoetuse punktide arvu ja jagame selle 4-ga. Need on peatuste tingimuslikud piirid, mille taset lükatakse küünla avamishinnast kõrgemale ja allapoole 18-00. Neile seadsime kaks “läbimurre” korraldust Sell Stop ja Buy Stop.

Pärast ühe neist vallandamist teine ​​tühistatakse ja peatumiskadu kehtestatakse alghinnaga 18-00, mis kantakse pärast teise tunniküünla positiivset sulgemist purunemisse (suundumus) suunas breakeven.

Tehingut peetakse Moskva aja järgi kella 21-00, kui pärast seda tundi kalendris uudiseid pole. Kui positsioon on punane, määratakse kasum positsiooni sisenemise hinnaga ja seda hoitakse päeva lõpuni.

Järeldus

Kauplejad kurdavad sageli turu ettearvamatuse üle, kuid tehingustatistika või hinnakäitumise hoolikas jälgimine võib anda “ennustatavaid kombinatsioone”. Artikkel näitab selgelt väikseima ja suurima vastupanuvõimega tsoone, mis töötavad tõenäosusega 80%.

Kombineerides omandatud teadmisi optsioonitasemete või muude resistentsuse ja tugitasemete variantidega, saate üsna usaldusväärse strateegia. Muide, üks neist strateegiatest on juba mõnda aega Alpari PAMM-i kontodel väga edukalt töötanud. Sellest kirjutati korduvalt Forexi turu parimate juhtide kvartaliaruannetes.

Jäta Oma Kommentaar