Lemmik Postitused

Toimetaja Valik - 2020

Turuoksjon või kuidas õigesti mõista turustruktuuri

Pärast selle artikli lugemist tähelepanelik lugeja saab aru, millal minimaalne osta ja maksimum müüa ning millal - maksimaalne ja minimaalne müüa. Täna räägime turu etappidest ja turuoksjoni kontseptsioonist.

On olemas arvamus, et börsikaubandus on oksjon, kus ostjad ja müüjad töötavad vastavalt teatud reeglitele. See arvamus lähtub mängude teooriast, põhineb arvukatel ja üsna keerukatel valemitel ning on investeerimisringkondades aktsepteeritud. Kuna asjad tegelikult on, mõelgem välja!

Enne lugemise jätkamist on soovitatav tutvuda selle teema eelnevate materjalidega:

Ja mis meil halvemad on?

See, et oksjoniteooria on meie jaoks tume mets. Veel hullem - puude taga (jutumärgid) me metsa ei näe (oksjon).

Väljakutse see artikkel - muutke oma mõtetes puud metsaks, s.t. Ma tahan, et te õpiksite kõigepealt oksjonit (või õigemini selle etappi) nägema, siis pakkumise praegust asukohta sellel oksjonil ja alles pärast seda alustaksite tehingu avamiseks ettevalmistavaid meetmeid. See on ideaalne.

Kuid isegi kui teie eesmärk forexis on saada adrenaliini, nagu näiteks kasiinos (punane-must, osta-müüa), suurendab oksjonifaasi mõistmine võimalusi teenida suurt jackpotti või aitab mitte hoiust ühe korraga ära voolata, mis on samuti oluline, kuna viivitamine Tühjendusprotsess suurendab suure jackpoti purunemise võimalusi.

Seetõttu on teadmine, mida selle artikli lugemisel omandate, väärt oma kulda. Ja kui teadmised on väärt oma kaalu kullas, siis tuuakse näited ainult GC tööriista kohta (COMEXi kullafutuurid).

Ma kasutan kauplemismahtude laoandmetega. Selle kohta, kust varastada Ninja Traderi terminalis mahulisi hinnapakkumisi võtta - sellest kirjutatakse siin. Selles artiklis kirjeldatakse Metatrader 4 tasulisi indikaatoreid. Kui teil pole võimalust (ma ei taha sellesse uskuda) ega soovi (mis on ka kummaline) osta mahupakkumisi, on alati kasulik ristprofiili põhjal üles ehitatud turuprofiili indikaator. See pole päris vahetusmaht, kuid igapäevaste ajakavade analüüsiks see enam-vähem sobib.

Kasutan SBProX terminali. Hoolimata asjaolust, et ma kauplen MT-ga, võimaldab see terminal teil analüüsida seda, mida tavaline MT4 ei võimalda. Terminali konfigureerimisest räägin järgmises selleteemalises artiklis, milles näitan, kuidas töötada vertikaalsete ja horisontaalsete mahtudega turu erinevates faasides. Selle materjali eesmärk on selgitada turu ülesehitust ja toimimise üldpõhimõtteid.

Oksjoniteooria - turuprotsesside mõistmise alus

Pakkumise ja nõudluse tasakaalu lugu, mida me kõik koolis õpetasime. Niisiis, see on esialgne aksioom. Tehingud sõlmitakse ainult siis, kui on kaks osapoolt: ostjad ja müüjad. Ja mõlemad pooled eelistavad töötada mugava hinnaga. Seetõttu on tavalisel oksjonil Gaussi jaotuse vorm, s.t. kellakujulise kõvera vaade (joonis 1).

Joon. 1. Gaussi kõver.

Ja nüüd väike maagia. Laiendame pilti vertikaalsel tasapinnal, lisame andmeid tehingute arvu kohta ja saame tavalise vahetusprofiili. See on kuldne iganädalane kobardiagramm (joonis 2). Arvan, et kõik näevad, et Gaussi kõvera ja likviidsuse jaotuse vahel on palju ühist. Mõned klastrid (siniste ristkülikutega esile tõstetud) on peaaegu 100% identsed. Teised on erinevad, kuid peaaegu igas iganädalases klastris saab eristada normaaljaotuse tsoone, s.o. bilansitsoon, kus toimub suurem osa tehingutest.

Joon. 2. Klassikalise normaaljaotuse näited iganädalasel kuldklastri diagrammil.

Normaalne jaotus eeldab, et 68% andmetest (meie puhul tehingud) asuvad keskpaiga vahel, s.o. kõige tavalisemad andmed ja +/- 1 standardhälve. Ja 95% andmetest (tehingud) asuvad tsoonis +/- 2 standardhälvet keskmisest (joonis 3).

Joon. 3. Tavaline andmete levitamine.

Tulles tagasi kulddiagrammi juurde (joonis 2), näeme, et kõige rohkem tehinguid toimub täpselt piirkonnas, mis jääb vahemikku -2 kuni +2 kõrvalekalletesse nendes klastrites, kus teoreetilise jaotusega on täielik nõusolek.

Teisisõnu moodustatakse teatud perioodi oksjon keskmisest (DEW, kontrollpunkt, enim kaubeldav hind) ja keskmisest kõrvalekaldumisest. Kui näeme sellist profiili kõrgematel ajakavadel, siis noorematel näeme tasast, s.t. bilanss.

Tasakaalu kontseptsioon on oksjoniteoorias üks peamisi. Tasakaalu raames (kui võtame seda laiemalt, siis kuluvöönd, s.o 95% likviidsus), läheb hind kallimast ostust odavaima müügini. Jah, jah. Täpselt nii.

Maksumus langeb hetkeni, mil müüki soovijad saavad otsa, ja kasvab kuni hetkeni, mil müüki soovijad saavad otsa. See on oksjoni peamine seadus.

Selle põhjal saab selgeks, miks bilansis kogutakse delta müüki * vahemiku alumisse ossa ja ülemist ostu. See on üldine põhimõte. Kui kuskil põhjas pole ühtegi müüjat, siis hakkab ostja otsima müüjat kõrgemate hindadega. Tõepoolest, nagu meenutame, on igal tehingul kaks poolt, s.t. ilma ühe pooleta tehinguid ei toimu. Kui aga mõni müüja ilmub kuskilt alt üles ja ostjat pole, suruvad müüjad põhja ja algab tasakaalutus (impulss), s.t. ostja otsimine vara väärtuse laviini kokkuvarisemise näol. Ja vastupidine olukord: kui on inimesi, kes tahavad bilansi ülaosas osta, kuid pole enam inimesi, kes soovivad müüa, siis toimub vara väärtuse plahvatuslik tõus, s.o. impulss (tasakaalutus).

* Delta on erinevus ostjate ja müüjate vahel. Tehingu algataja määramiseks on kaks võimalust. Esimene meetod on kõige õigem, kuna vahetus annab lihtsalt välja, et ühe tehingu algatas ostja ja teise müüja. Chicago Mercantile Exchange (CME) pakub andmeid tehingu algatajate kohta. Kuid New Yorgi börs (NYSE) selliseid andmeid ei esita, seetõttu peetakse deltat teekonna suunas. Pidage meeles, et ostud on kallimad ja oksjonitel müük odavam. Nii et märkige üles - ostke delta, märkige alla - müüge. Kõik on lihtne.

Siin on ühe tunni delta graafik, mahu profiiliga, reedel 7. juunil 2019 (joonis 4) pärast ebaõnnestunud Nonfarmi palgaarvestuste vabastamist. Põhimõtteliselt eristasin väikese tasakaalu järgselt vaid tasakaalu. Hinnaprofiil ja delta-graafik. On selgelt näha, et päeva väärtuse uue tsooni (Globexis 1344,6–1350,2) alumisel piiril, mille määrame likviidsuse jaotuse järgi, mis on normaalsega sarnane ja hõlmab umbes 90% likviidsusest, on müüjaid rohkem (meid ei huvita, müüjad on või parandab / peatab ostjad). Iga klastri madalaimas osas on müüjate eelis. Ja sama on ka bilansi ülaosas - ostjaid on rohkem.

Joon. 4. Enampakkumise seadus: turg läheb H1 delta-diagrammi näitel kõige kallimast ostust odavaima müügini Gc 06.06.2019. Delta osta - sinise positiivsed väärtused; delta müügis - negatiivsed punased väärtused.

Joonis 5 on absoluutselt identne joonisega 4, ainult mahu profiili asemel lülitasin delta profiili sisse ja klastri delta diagrammi asemel sisse klastri mahu diagrammi. Kõik on sarnane: üldine tasakaaluprofiil näitab lühikeste pükste kogunemist ja ülaosas olevate ostude kogumist. Kuid pidage meeles turu enese sarnasust, s.t. selle fraktaalsus.

Joon. 5. Enampakkumise seadus: turg läheb H1 delta-diagrammi näitel kallimast ostust odavaima müügini Gc 7/06/2019.

Tegelesime kallite ostude ja odava müügiga bilansis, aga mida teha sellega, et joonisel fig. 4 agressiivset ostu on selgelt nähtav (1344) ja väljendatud müüjad - vahemikus 1349,2-1350,2? Ja joon. 5 deltaprofiilis jätsid ka need seltsimehed jälje, rikkudes müüjate ja ülaosas ostjate jaotuse harmooniat.

Tegelikult on kõik väga lihtne. Siin on sama fragmendi M5 diagramm, kus on näha, et ost on mikrotasakaalu tipus ja müük allosas (joonis 6). Seega järgitakse põhimõtet. Me ei tohi lihtsalt unustada turu TF-ide sarnasust.

Joon. 6. Enampakkumise seadus. Gc M5. Delta ajakava.

Ja nüüd keeruline küsimus: müüsite sageli alt ja ostsite ülaosas, s.t. proovisid jaotada? Ma tean seda sageli, väga sageli. Ja kõik seetõttu, et nad ei teadnud turu oksjonistruktuuri ja langesid tasakaalu säilitamise poole, samal ajal kui nad tahtsid hoogu.

Paljusid neist tehingutest näitasite millegipärast 0-s, kui kauplesite peatuseta ja ootasite tagasitulekut. Mõnikord pärast seda, kui olete suitsetanud kolm pakki sigarette, joonud kogu kohvi, purustanud klaviatuuri ja saatnud teid ümbritsevad inimesed minema, läks hind sinna, kuhu peaks, s.t. hoogu sisse andnud. Kuid oli ka tehinguid, kui müüsite kõrgeid / ostsite madala hinnaga (nagu teile tundus), kuid tagasiteed ei olnud. Ja hoiused põlesid nagu pappel kohevaks. See on väga kiire. Ja ei kohv ega sigaretid aidanud tagasitulekut oodata: veredollarid sulasid ekraanil oleva halli suitsu läbi ja siis tuli lisakõne. Kuna nad ei teadnud turu oksjonistruktuuri ja langesid tasakaalust välja (joonis 7).

Joon. 7. Kaupleja emotsionaalne seisund pärast lisatagatise nõudmist.

Ärev? Meenusid ebameeldivad hetked? Seejärel liikuge edasi järgmisse jaotisse. Kuid enne seda vastake küsimustele:

  1. Mis on oksjon ja mis on selle peamine seadus?
  2. Miks tasakaalustrateegiad toimivad tasakaalus hästi?

Kas olete vastanud? Siis läksime kaugemale, sest kõige tähtsam algab.

Oksjoni ülesehitus

Arvan, et te juba mõistisite, et tasakaal kaupleb püsivalt, ja soovite tasakaalustamatust, kui jaotus muutub ebanormaalseks ja see nihkub mingis suunas.

Olen kindel, et juba tunnete, et turgu saab jagada kaheks osaks: tasakaal (tasane) ja tasakaalustamatus (hoog, trend). Lugu näitab selgelt, kuidas üks läheb teiseks. Aga kuidas leida üleminekuid? Selleks on vaja skeemi keeruliseks muuta, mida me nüüd teeme. Kuid enne seda veel üks kord tasakaalust.

Turu mis tahes etapis saate madalama aja jooksul esile tuua tasakaalu või impulsi. Isegi kui hind muutub väga kiiresti ja praegu on see impulsi kõige agressiivsem osa (nagu laineoperaatorid ütleksid: „kolmas laine kolmandas laines“), siis saate teisel graafikul tasakaalu esile tõsta 10-15 sekundiks. Tasakaal on turuprofiili kõige enam kaubeldav osa. Seetõttu tuleb hinnapakkumiste analüüsi alustada vanemate TF-dega ja minna alla nooremate juurde. Ja analüüs tehingu sõlmimise (või mitte tegemise) ning selle potentsiaali kohta otsuse tegemiseks on vajalik. Arusaamine, et saldo on päevaplaanil ja tasakaalustamatus algab päevagraafiku tunnigraafikul, aitab palju piiridest kauplemisel. Nüüd lähme.

Turg on oksjon, millel on 4-faasiline struktuur: hoog - fikseerimine (vastus, haripunkt) - tasakaal - hoog (eelmise suundumuse lammutamine või jätkamine) (joonis 8).

Joon. 8. Turuoksjoni 4-faasiline struktuur.

Pidage seda meeles. Impulss - fikseerimine (vastus) - tasakaal - impulss. Ja jälle: hoog - fikseerige - tasakaal - hoog. Aitab? Ma ei usu. Kuid kui seda korrata mantrana, siis sõna otseses mõttes paari nädala pärast kukub kõik paika ja maailm (s.t turg) pole enam sama.

Turufaasi algoritm

Minu kirjeldatud mõiste tähendab, et arvutuse algus- ja lõpp-punkt on hoog. Seetõttu leiame praeguse tegevuse analüüsimiseks kõrgeima ajakava viimase impulsi. Tavaliselt on see igapäevane TF. Turuoksjoni etappide täielikuks mõistmiseks peate suutma analüüsida mahtude vertikaalset ja horisontaalset kuhjumist, s.o. statistiliste mustrite analüüs. Sellest räägin üksikasjalikult järgmises artiklis. Keskendun siinkohal loogikale kaaluda turuoksjonit läbi hoo, fikseerimise, tasakaalu ja hoo sisse.

1. Impulss

Impulsi iseloomustab likviidsuse järkjärguline kogunemine, kiire ühesuunaline hinnamuutus ning ka tunnine ja päevane käive kasvas bilansi omadega võrreldes 25–40%. St. impulss on väärtusvööndi muutus vastaval ajaraamil.

Kuld on praegu tõukefaasis. Siin on kuldsed tunnised klastridiagrammid (joonis 9) koos igapäevase profiiliga 2019. aasta juuni keskel. Likviidsuse jaotus iga päev ei ole normaalne (vaatame igapäevaseid klastrid), s.t. päevavahemikus on likviidsus (tuumad, saldod) paigutatud ebaühtlaselt. Iga uue päeva saldo on eelmisest suurem. Likviidsus asetatakse kiiresti (mitu tundi) lennukisse. Normaalne jaotus on kõrgema aja jooksul katki ja seda täheldatakse vaid mõni tund hetkega.

Praegune impulss algas 30. mail. Ma ei saa aru sellest, et tegemist on uue kahekuulise futuurilepingu avamisega, osun lihtsalt, et lepingute muutmise ajal või peaaegu kohe pärast lepingute muutmist on uue trendi tõenäosus kõige suurem. Kuni aastani 1291,6-1294 võis eeldada, et see on löök tasakaalu. Kuid päeva sulgemine (ja see oli neljapäev) üle 1291,6-1294 (eelmine vastupanuvahemik), samuti reedel töötamine uuel tasemel 1301,8-1303,8 vihjas juba, et on aeg liituda. Väljund 1307,6-1311,6 HIGH pöörde juures, mida kinnitasid deltaostud, tähistas lõpuks impulssi kõige ettevaatlikumaks. Viimased netoostude vahemikud: 1318.8-1223.8 (võib jagada kaheks tsooniks, kuid siin pole see kriitiline) ja 1326.6-1331.6. Esimene ööpäevane saldo juhtus juba teisipäeval üle 1324. aasta. Seega kallines kuld 5 seansi jooksul 80 dollari võrra, pärast mida parandati.


Joon. 9. Kulla pulsi faas.
Tunnine graafik igapäevaste klastritega.

2. Parandamine (haripunkt)

Parandus on mahu ja impulsi kiire kasv. Klassikalises analüüsis on see väga korrektuur, mida paljud eeldavad.

Kuidas määrata parandust?

Impulsi faasis suunatakse igasugune horisontaalne maht (s.o igasugune akumulatsioon, igasugune tasakaal noorema TF korral) rangelt ühes suunas: meie puhul on see selge tõusutrend.

Esimene horisontaalne maht analüüsitud ajaraamil (TF), mis on paigutatud vastupidises suunas esimeste tugede purunemisega impulsi ajal, on fikseeritud. Horisontaalmahud (kobarad) võivad olla tühised, kuid vertikaalne maht suureneb impulsi suhtes. Kui impulssfaasis läheb iga pakkumise laienemine 50–60 tuhande pöörde võrra tunnis, siis 70–90 tuhat saab visata tunnini. Noh, läheduses on veel 50 tuhat.

Teisisõnu, mis tahes reaktsioon turult kõrvaldatud mahule peamise suundumuse vastu on vastava TF (või nooremate TF) fikseerimine.

Meie puhul näeme terve päeva tasakaalu 1326,6-1331,6. Järgmisel päeval laieneb pakkumine põhja poole, kuid vahemikus 1347-1348,6 (joonis 10), kuhu nad jõudsid ilma suurema vaevata (s.o väga järsult), visati väikesed kogused välja ja toimus esimene selgesõnaline parandus, mis pakkumise tagasi saatis. kohe numbrile 1326,6-1331,6. Seansi kaudu kinnitati parandust hinda pisut laiendades, kuid saavutades mahud täpselt samas vahemikus 1347-1348,6. Mahud olid neil hetkedel maksimaalsed. Kõige intelligentsemad tulid välja aastatel 1349,4-1351,8. Väärib märkimist, et kolmapäeval murdusid läbi kaks kohalikku tunnitugi 1338-1340 ja 1340.8-1342.8, mida tuleks hoida impulsi piires. Teine vahemik näitas neljapäeva bilansis vastupanu. Esmaspäeval, 10. juunil on juba võimalik fikseerida nii tunnine kui ka igapäevane likviidsus, kuna reede on suletud üle 1340 ja tegelikult avatud piirkonnas 1330.

Joon. 10. Paranduse üldvaade. Tunnine graafik igapäevaste klastritega.

Pärast parandamist tuleb tasakaal alati järele. Selle vorm on enam-vähem pikk, sõltuvalt turu staadiumist kõrgema ajaperioodi oksjonil.

3. Tasakaal

Pärast fikseerimist tekib kaalutud TF-l tasakaal. Meie puhul on keskmise tähtajaga tasakaalu piire lihtne kindlaks teha. Tasakaal on mahu kogunemine teatud piirides pärast parandust.

Ülemine saldovahemik on paranduste likviidsus ja alumine on viimased ostud, mis tõstsid pakkumise parandustele. St. tõenäolisem on tasakaalu moodustumine vahemikus 1316-1347, kusjuures kõned ei ole madalamad kui 1318 ja mitte kõrgemad kui 1352 (joonis 11).

Joon. 11. Tasakaalu kujunemise algus pärast fikseerimist. Tunnine graafik igapäevaste klastritega.

Kordan lõigu alguses kõlanud mõtet: tsitaatide analüüs peab algama vanemate TF-idega ja laskuma nooremateni. Vanemate TF-ide analüüsiperiood (päev) on 1-2 aastat.

Enamik vanemate TF-ide hinnapakkumisi on mitu kuud või isegi aastaid tasakaalustaadiumis, nii et vanemate TF-ide analüüs võib alata tasakaaluga, kuna peavad töötama tasakaalus. Kuid nooremate TF-ide puhul analüüsitakse ainult 4 faasi, kus neist esimene on hoog. Peate lihtsalt meeles pidama, et turg on fraktaalne. Ja siis jäseme jaotuse sisestamine, mis tundub M30 diagrammil hea mõte, on tegelikult suurepärane idee vastassuunas toimuva tehingu sõlmimiseks, sest päevagraafikus on pakkumine tasakaalu äärel.

Likviidsuse kogunemine bilansis on enamasti pöörleva kujuga: üldise tasakaalu sees pärast noorematele TF-dele fikseerimist saab tuvastada tugi- ja vastupanutsoonid, kus päevasisesed mängijad on aktiivsemad (joonis 12). Pärast tasakaalu on alati impulss ühes või teises suunas.

Joon. 12 Moodustatud pöörlemistasakaal pärast fikseerimist. Tunnine graafik igapäevaste klastritega.

Likviidsuse tegelik paigutamine kõnealusesse bilanssi on järgmine:

1321.8-1323.8 on kõige agressiivsemad ostjad, allpool see ei langenud.

1325.6-1328 - agressiivsete ostude tsoon tasakaalu kõige alumises osas, nagu ka peamiste ostjate jalamil.

1329,4-1333,6 - peamised ostjad bilansis.

1336.6-1341 on määramatuse tsoon, kus on palju likviidsust ja mis paikneb mõlemas suunas.

1344.8-1349.8 - paranduste ja müügi tsoon bilansis.

Selgelt on näha, et kõigi oksjoniseaduste kohaselt valitsevad tasakaalu tipus ostjad ja allosas domineerivad delta müüjad. Ostjate ja müüjate võitlus loob rotatsioone, s.t. mahu massiivide muutmine. Parandustsooni lagunemine 14. juunil andis esimese vihje uuele ostuimpulsile. Ostude peamine argument oli hinnapakkumiste hoidmine paranduste vahemikus, s.o. eelmise nädala müük 1344,8-1349,8. See positsioneerimine näitas selgelt, milline oleks järgmine impulss.

4.1. Impulss kui eelmise trendi jätk

Nagu ma juba märkisin, lõid nad aastatel 1344.8-1349.8 viimased ostjad ja lahkusid järgmise impulsi jaoks (joonis 13). Nüüd oli toetus 1384. aasta piirkonnas ja ostjate kogunemine aastatel 1393–1401. Tsoonid 1417-1428 ja 1440 toimisid paranduste tsoonina. Pärast ostumahu rotatsiooni kogunesid need täpselt vastupanuvööndisse tasakaalu sees, s.o. esialgsete paranduste tsoonis 1417-1428. Täna (5. august 2019) on tsitaat tormiline 1470, s.t. sisestas kellale uue impulsi TF.

4.2. Hetk kui varasema trendi jaotus

Nagu arvata võis, on kõige olulisem argument enne dünaamika jätkumist koridori laiendamine eelmise dünaamika suunas (meie puhul osta), millele järgneb likviidsuse komplekt endises fikseeritud tsoonis.

Ja kuidas lammutamine toimub? Kuidas seda vastava TF tasakaalu hetkel näha?

Esiteks, pärast 2 (harvemini 3) puudutust paranduste tsoonis ja viimaste ründajate tsooni (meie puhul ostjate) pakkumine peaks jääma tasakaalus. Paranduste vahemikus peaks olema tagastamine.

Teiseks peaks nooremate TF-de likviidsus kogunema järsult vastava TF mahumassiivide alla.

Kolmandaks tuleks koridori laiendada alla agressorite viimaste ostjate toele, ehkki koos tasakaalu taastamisega.

Neljandaks, pärast tasakaalu taastamist ei lähe pakkumine tavaliselt POC-st (kontrollpunktist) kõrgemale, s.o. enim kaubeldav tsoon. Äärmuslik tsoon, kuhu pakkumine võib jõuda, on paranduste tsoon.

Viiendaks, pärast võimatust konsolideerida ROSist kõrgemale, koguneb likviidsus endise tugi VÕI (mis on usaldusväärsem) tsooni veidi tsooni. See on koht, kus müüme, lootuses suundumust murda.

Siin on jälle 30. juuli 2017 kulddiagramm (joonis 13). Seekord 20 minutit. Pärast teatavat tõusutrendi, mis on kõrgem kui 1440, alustatakse parandustega, kuid tugi koostatakse numbril 1437,6-1438.8. Reaalne parandus korraldatud aastatel 1444-1444.8. Pange tähele, et esimene lähenemine vahemikule andis tagasilöögi, kuigi seal polnud raha. Kui likviidsus saavutati vahemikus endas, osutus reaktsioon üsna ühemõtteliseks. Pärast teist kõnet algab likviidsuse kogum numbril 1442-1442.6. Pärast seda kolmas kõne, jälle 1442-1442.6 ja laiend osta. Kuid fikseerimise asemel näeme dünaamika jaotust. Kui ostaksime ootusega laieneda põhja poole, on aeg minna välja. Siis näeme likviidsuse komplekti väärtusel 1440-1440.8, mis on paigutatud lühikesele, läbides 1437,6-1438.8. Selle vahemiku alt ilmub ostja, kes tagastab pakkumise tasakaalu parandustestiga 1444-1444.8 ilma helistamata. Ostjate viimane katse on testida altpoolt juba numbrit 1442-1442.6, kust kuni viimase ajani nad julgelt ostsid. Pärast seda läheb pakkumine numbrile 1429.8-1433.

Joon. 13. Vanametalli suundumused. 20-minutiline kulddiagramm.

Hoolikalt müügi otsimist võiks alustada pärast jaotuse 1437.6-1438.8 jaotust ühise peatusega paranduste tsooni kohal. Selle skeemi konservatiivne müük on 1429,8-1433. Jah, jah, sest see on likviidsus, mida jätkata. Meil on hoog algus ja see on esimene likviidsus, nii et me võiksime selle ohutult müüa. Seal tegi turg just seda.

Vanemast noorem TF: näide tsitaatide korrektsest analüüsist

Vaadakem siis GC-tikke COMEX-is, mis kuulub NYMEX-i, mis omakorda kuulub CME-gruppi. Analüüs viidi läbi juuni keskel. Alates sellest ajast on analüüs konservatiivne ettevalmistamise ajal kanti kuld kella TF saldole. Autoril õnnestus liituda uue ostuimpulsiga, mis oli juba kirjutamise ajal nähtav.

Nädala TF analüüs:

Esiteks analüüsime pakkumist alates 1. jaanuarist 2015, s.o. 4,5 aastat tagasi (joonis 14). Hinna ühes jaotuses (klastris) on mul tavalise 10 sendi asemel 1 dollar. Professionaalsete terminalide eelis, sealhulgas asjaolu, et saate pakkumist tihendada. Panen tähele, et pole olemas ainult hindade, vaid ka mahtude summeerimine. Nagu näete, on kõik pakkumise lõppemise järgsed 4,5 aastat tasakaalus. Diagramm on iganädalane, sellel on lepingueraldajad (kullaga 2-kuulised futuurid) ja lisatakse dPOC-indikaator (dünaamiline kontrollpunkt, dünaamiline kontrollpunkt, mis viitab ajaliselt dünaamiliselt muutuvate maksimaalsete tehingute arvu tsoonile).

Tuletage meelde, et analüüs peab algama impulsi ja fikseerimisega, kuid selleks peate pakkumise laadima rohkem kui 5 aasta pärast ja see pole meie planeerimise horisont, eks? Eelmine impulss on kaugelt silmapiirist väljas, seetõttu eeldame, et kullal on mitmeaastane tasakaal: tsitaat läheb rahulikult alt üles, ülemisele piirile, s.o. aastatel 1201–1342 ja välismaale lahkumist peavad mängijad võimaluseks avada positsioone vastassuunas.

Kuidas väärtus- ja tasakaalutsooni piire esile tõsta, me juba teame. Vaadake vaid seda, kuhu on paigutatud 90%, 70%, samuti 50% ja 30% likviidsus. Sel juhul jaotatakse kulutsoon klastris äärmise väärtusega 1 miljon lepingut ja tuum on 1274-1297, s.o. bilansi kõige kaubeldavam osa, otsustades klastris enam kui 1,4 miljoni lepingu olemasoluga. Teisisõnu, südamik on enim kaubeldav piirkond, kus kogutakse kompaktselt 20–30% kogumahust.

Joon. 14. Nädala TF analüüs.

"Peatu," ütled sa. "Mis veel 1,4 miljonit?" Tuum on enim kaubeldav tsoon, mis asub täpselt sama +/- 1 standardhälbe piirkonnas. Kuid teooria on teooria ja praktika viitab sellele, et peame otsima statistilisi mustreid. Sellest lähemalt järgmises artiklis. Nüüd mõistke lihtsalt, et oluline on statistika, mitte ainult üldine profiilivaade.

Olles määratlenud üldise meeleolu, peame esile tõstma osalejate huvivaldkonnad. Siin on kaks kliendivaldkonda. Esimeses tsoonis on vahemik 1189-1210 ja teises - 1244-1253. Lepingu tuuma saab juba positsioneerida toetusena.

5-aastase tasakaalu lühikesed püksid on järgmised: 1342-1355 ja 1314-1327, mis on praeguseks muutunud toetamiseks.

Järeldused nädalase TF analüüsi kohta:

  • Kuld on mitmeaastases tasakaalus;
  • Nüüd on kuld jõudnud mitmeaastase tasakaalu ülempiirini;
  • Noorematel TF-del on vastus piirile;
  • Piiril on impulss saavutatud ühe nädala jooksul kõige suurema pöörde korral alates oktoobrist (sellest järgmises artiklis);
  • Kui pakkumine läheb iganädalase TF-i impulsifaasi, saab endiseks müügipinnaks 1314-1327 tugi;
  • Kui pakkumine jääb 6-aastasesse saldo, siis on juuni-juuli jooksul suur tõenäosus tasakaalus hoida vahemikus 1315–1345 või naasta tuuma 1274–1297.

Päeva TF analüüs:

Igapäevases ajakavas jälgime tasakaalus impulssi, mis võib muutuda impulsiks nädala TF-l ja võib lõppeda, võttes arvesse pikaajalise tasakaalu analüüsi ja toimuvaid parandusi. Maha laaditi kaks vahemikku 1338,5-1342 ja 1345-1348,5. Toetus 1327,5-1331,5 - bilansipäev (teisipäev, 4. mai). Me ei saa allapoole murda, kuigi väikese käibe juures on lühikesed püksid. Enampakkumise seaduse kohaselt võib see osutada moodustava tasakaalu võimaliku põhja leidmisele.

Joon. 15. Päeva TF analüüs.

Samal ajal esmaspäev (või õigemini pühapäev USA-s; kui te ei teadnud, siis algab USA-s kauplemine pühapäeval, kui meil on pühapäevast esmaspäevani südaöö) 1338,5-1348,5 lahkus eelmise nädala tuumikust. Ostuimpulsi jätkumise järel pärast konsolideerimist ei tohiks pakkumine minna alla 1327,5-1331,5, ehkki 1319,5-1323,5 on aktsepteeritavad, kuid need avavad uusi tõenäosusi.

Järeldused igapäevase TF analüüsi kohta:

Osta impulssi ei tühistata, esmane parandus on saadaval. Ostmise prioriteet jääb, kuid pärast usaldusväärse platvormi moodustamist. Seetõttu on nüüd võrdlusalus 3–5 päeva tasakaal. Me jälgime.

Tunnise TF analüüs:

Kuid ma ei juhiks seda. Lugege lihtsalt eelmist jaotist uuesti. Seal viidi läbi tunni TF-l põhinev analüüs. Seetõttu asun kohe järelduste juurde.

Järeldused tunni TF kohta:

Kellaparandused toimusid mitmeaastaste paranduste tsoonis. Ülemist piiri võetakse arvesse. Pakkumine töötab vastavalt oksjoni reeglitele.

Tõstke esile oksjonifaas: kodutöö asemel

Siin on Texase nafta graafik 1. jaanuarist kuni 2019. aasta juuni keskpaigani (joonis 16).

  1. Tõstke esile turufaasid vanimal TF-il;
  2. Leidke kohalikud parandused ja konsolideerimised;
  3. Leidke 2019. aasta bilanss;
  4. Määrake hinnapakkumiste positsiooni põhjal aasta bilansis potentsiaalne suund (ja ärge vaadake naftagraafikut, siin on kõik selge, kui mäletate oksjonist).

Joon. 16. Õli. Igapäevane TF alates 1. jaanuarist 2019.

Artikli all vastuseid ootan.

Järeldus Kuidas oksjonistruktuuri alaseid teadmisi praktikas rakendada?

Väga lihtne. Esmalt korrake mantrat: “impulss-fikseerige-tasakaalustage-impulss”. Seejärel toimige järgmiselt.

  1. Analüüsige kõrgematest ajakavadest nooremateni: määrake turufaas vanemate TF-de, keskmise TF-i ja nooremate TF-ide vahel (päev aastas, tund kuus, 15 minutit 2 nädalat). Võrrelge tulemusi;
  2. Hinnake turule sisenemise väljavaateid turufaasi põhjal. Kulla näites näitasin juuni keskel, et keskmises ja pikas perspektiivis on erakordselt huvitav koht, kuna faasid langevad kõigil ajakavadel kokku;
  3. Määrake sisenemispunkt, peatus ja kasum ning oodake hetke. Või käivitage oma strateegiad. Kuid alles pärast väljavaadete hindamist.

Üldiselt on kõik lihtne.

Ja jälle peamine idee. Väljaspool tasakaalu, s.t. impulss tähendab kiiret ja agressiivset likviidsuse komplekti tasapinnal väljaspool piire, eelistatult piisavalt kaugel piirist. Kõige usaldusväärsem kanne on pärast likviidsuse täpset positsioneerimist: jätkata või naasta. Ja siis saab täpselt selle likviidsuse testil sisestada, s.t. osta kõrge / müüa madal, kui likviidsus on paigutatud likviidsusena jätkamiseks; või müüa kõrge / osta madalat, kui bilansiväliselt kogunenud likviidsus näitab tootlust.

Järgmises artiklis täiendame teadmisi objektiivsete parameetritega, s.t. vertikaalsete ja horisontaalsete mahtude väärtused, mis võimaldavad teil siseneda turule koos suurema tegijaga, sest ilma vahetusmahtude uurimiseta pole oksjoni struktuuri täielik analüüs võimatu.

Jäta Oma Kommentaar